本文根據中國調味品協會秘書長白燕在2020年復合調味料產業峰會上的發言整理

2020年，受新冠疫情的影響，世界經濟受到了重創。調味品產業，作為民生產業，盡管也受到了一些沖擊，但是依然保持了穩健發展的態勢。調味品企業在防疫抗疫的同時，也在積*順應市場的變化，探索企業發展新模式，并逐步加快了產品迭代速度。2019年，中國復合調味料產業的增速達到兩位數，各企業發展各有千秋，新產品層出不窮，受到了行業內外的廣泛關注。

一、調味品行業數據分析

（一）調味品行業整體數據
據企查查數據，目前涉及到“調味品”的企業與個體工商戶共有73萬家，在業/存續40萬家，制造業37000余家，有許可證的11200家。2020年**季度，中國有46萬家公司倒閉，包括26000家從事出口的企業。2020年上半年，我國共成立約6萬家調味品及相關企業與個體工商戶，同比增長29.1%。調味品企業數量分布前五名的省分別為：山東省（13.89%）、河南省（7.32%）、四川省（6.49%）、廣東省（5.98%）、江蘇省（5.60%）。

據中國**品牌企業100強數據統計（100家）顯示，2019年百強企業生產總量為152 0173 3840.9萬噸，銷售收入為1051.1億元，2017年-2019年百強企業生產產量與銷售收入平穩逐年增長，百強企業銷售收入總量首次過千億。2017-2019年百強企業產量增長率分別為9.4%、7.5%和10.1%；2017-2019年百強企業銷售收入增長率分別為9.5%、10.8%和10.7%。百強企業總體銷售均價分別為6577元/噸、7098元/噸、7356元/噸，可見調味品產品總體價值逐年提升。

2019年百強企業產量排名前十企業****正向增長；銷售收入排名前十企業90%正向增長；產量增速排名前十企業中，增速超過50%的有3家，有1家（煙臺欣和）是總產量排名前十企業；銷售收入增速排名前十企業中，增速超過50%的有1家，均不是總銷售收入排名前十企業。

細分產業穩健發展，除雞精（粉）、香辛料及香辛料調味品產業產量下滑之外，其余產業產量均呈現上升趨勢，其中蠔油、調味料酒、醬油等分支產業增速可觀，分別為22.28%、14.42%、12.66%。

（二）上市企業數據看頭部企業發展
調味品行業上市企業的數據從營收、研發投入、凈資產收益率、總股本、流通股本、總市值、流通市值、市凈率、靜態市盈率等方面呈現：

調味品行業A股上市企業2019年年報數據

此次統計14家調味品行業上市企業（海天味業、梅花生物、安琪酵母、中炬高新、蘇鹽井神、涪陵榨菜、湖南鹽業、加加食品、恒順醋業、天味食品、千禾味業、安記食品、佳隆股份、日辰股份）2019年年報，總營收為651.08億元，同比增長率為15.46%，增速高于百強統計企業的平均增長水平。利潤總額為141.78億元，同比增長11.73%；凈利潤為122.81億元，同比增長11.27%。

截至2020年6月30日下午收盤，總股本排名前三的企業為海天味業32.40億、梅花生物31.00億、加加食品11.52億。總市值排名前三的分別為：海天味業（4031.1億）、中炬高新（466.3億）、安琪酵母（407.8億）。海天味業的市值（63.3%）占據了調味品上市企業市值的半壁江山，海天味業在2020年半年度中國企業市值500強總榜單中占第22位。流通股本排名前三的企業為海天味業32.40億、梅花生物30.81億、恒順醋業10.03億。流通值排名前三的企業分別為：海天味業（4031.1億）、中炬高新（466.3億）、安琪酵母（407.8億）。

從市凈率看，前三位的分別為：海天味業22.16倍、天味食品17.35倍、日辰股份14.60倍。從靜態市盈率看，前三位的分別為：天味食品112.12倍、千禾味業106.06倍、日辰股份102.18倍。

凈資產收益率排名前三的企業分別為：海天味業33.69%、日辰股份26.47%、涪陵榨菜22.65%。海天味業（5.87億）、梅花生物（4.35億）、安琪酵母（3.33億）在研發投入上排名前三。

調味品行業A股上市企業2020年**季度數據

“疫情以來，全球*大的贏家是電商、醫藥、家具零售行業、巧克力、醬油和豬肉生產商。”2020年一季度中國國內生產總值同比下降6.8%，而根據上市公司**季度財報統計，調味品行業A股上市公司公布**季度報告的企業（14家），總營業收入同比增長4.70%，利潤總額總和同比增長3.30%，凈利潤總和同比增長2.05%。相對來說，調味品上市企業的發展較為穩健。

（三）復合調味料產業數據分析
2019年中國調味品**品牌企業100強分析報告顯示，生產復合調味料產品的企業占總數（100家）80%以上。

2017-2019年百強企業復合調味料產業生產總量分別為：49.5萬噸、76.2萬噸、71.1萬噸，生產總量增長率分別為：14.89%、14.97%、10.91%。銷售收入分別為：77.6億元、98.6億元、112.8億元，銷售收入增長率分別為：31.53%、27.06%、14.40%。

2019年百強企業復合調味料產品均價為15865元/噸，在2018年下降的基礎上，略高于2017年均價。京東購物平臺上，45%的產品價格在20元-50元之間。

2018年1月-2019年7月數據顯示，復合調味料出口產量華東占54%，同步營收華東地區占50%。出口產量前三分別為華東、華南、西南；出口營收前三分別為華東、華南、華中。復合調味料的主要出口地為亞洲，出口量占總量的58%，出口營收，亞洲占67%；出口產量與出口額排名前三分別為亞洲、非洲、美洲。

2018年1月-2019年7月，百強企業復合調味料產品均價約為15000元/噸，國際市場均價約為2100美元/噸，出口國際市場的復合調味料價格略低于國內價格。

二、復合調味料產業發展特點與趨勢

（一）新零售、新消費下的消費升級與渠道變革

數字經濟的發展，升級傳統渠道為數字化平臺。數字經濟的發展，升級傳統渠道為數字化平臺，推進價值鏈的“去中間化”，也推進了渠道全鏈條的“去中間化”。數字經濟的應用，*大地提高了消費鏈條中有效資源的利用。

互聯網+的運用，改造傳統調味品產業。互聯網+，運用了互聯網、云計算、人工智能，改變了傳統產業，使得調味品產業的產品思維（產品到客戶）向客戶思維（需求催生產品創新）轉變。互聯網的應用清晰地刻畫了消費者畫像，由于對客戶微粒化營銷分析的運用，使得產品更精準地到達目標受眾。

品牌企業與消費者不僅僅是買賣關系，而是已經成為共生關系。品牌商需要建立消費者對品牌的認知，占領消費者的心智空間，建立與消費者情感互動。品牌的建設以贏得消費者的心智為主要目標，以此來體現企業的核心品牌競爭力，流量只是贏得消費者心智的結果。

目標消費群體的豐富和相應的細分化市場。消費群體的劃分，不僅僅是按照一二三四線城市或餐飲、家庭等的簡單劃分，而是呈現出目標消費群體更加細分化和微粒化的趨勢。比如都市白領、小鎮青年、新中產、銀發族等等。目前，消費群體使用調味品的需求體現為：日常飲食需求，彰顯生活方式，喜歡嘗試各種烹飪體驗。因此，新零售下的消費升級呈現三大特點：市場細分下沉，高端化需求，多元化產品線。

（二）復合調味料產業的產品發展特點

復合調味料產業新品更迭速度加快，產品開發理念呈現出多樣化特點。如天味小龍蝦調味料、欣和酸湯醬、味好美金沙咸蛋黃風味調味料等呈現快捷的特點；鹽津鋪子自熱米飯、多力“我愛煮”蔥油拌面、五菱螺螄粉等呈現出方便的特點；東北鐵鍋燉雪糕、臭豆腐雪糕、紅腐乳粽子，呈現出獵奇的特點。

To B渠道與餐飲定制化產品需求旺盛。傳統意義上，To B渠道指代膨化食品、方便食品等食品加工渠道。如今To B渠道更為廣闊，除食品加工外，向餐廳定制、菜品定制、外賣定制、餐廳賦能等方向拓展。餐廳定制、菜品定制、外賣、餐廳賦能等服務發展得如火如荼。底層的商業邏輯即給餐廳做服務，如改變發展理念、打造定制化菜品、改變品牌形象，并在此基礎上，為餐廳提供定制調味品。因此，調味品產品成為了服務體現的載體，調味品企業與合作伙伴之間的關系已經不僅僅是產品售賣關系，而成為了風味解決方案提供商。

健康中國行動與調味品產業的結合。國務院發布的《關于實施健康中國行動的意見》中，明確提出居民飲食要向低鹽、低油、低糖的方向發展。因此，越來越多的調味品企業適應消費升級的需求，推出低鹽調味品。如菇大廚“菇de貝鹽”、恒星薄鹽醬香豆瓣、亨氏的番茄沙司等產品。

跨界合作與IP內容植入的嘗試。IP內容植入是品牌增值的方式之一。既能提高品牌的忠誠度，又能帶來相應粉絲的精準定位。如王致和***推出卡通形象王小和，“飯空”IP內容植入。跨界合作使得品牌的曝光度提升，趣味性增加，既能傳播品牌的文化、概念，又能更好地提升品牌的價值和附加值。如旺旺和辣人辣椒粉、《男人裝》和老干媽、飯爺和多部電影的合作。

（三）復合調味料產業的渠道體系

調味品產業的三大渠道為食品加工渠道、餐飲渠道、家庭渠道，各渠道占比有所變化，但三大渠道終端不變。目前，復合調味料產業的線上線下全渠道體系已經建立。傳統線下分銷體系也已開始轉型創新，嘗試與線上渠道的結合布局探索。調味品產業已經實現了全渠道、全鏈條的融合。品牌認知為基礎，流量實現是關鍵。

傳統經銷商也在緊跟時代變化，變革商業模式，如哈爾濱德勝干調林紫輝與興盛優選、通贏天下平臺合作，長沙四小龍楊凡嘗試社區團購模式、與美菜合作嘗試新模式。合作模式從簡單的銷售到倉儲、配送、選品等渠道銷售鏈條上的多環節合作。

線上渠道根據消費購買平臺劃分，呈現內容化、多元化、情感交互、品牌化的發展趨勢。如社區生鮮版塊的興盛優選，每日優鮮，十薈團等；如電商平臺版塊的天貓超市、京東、美團；如社交型平臺版塊的小紅書、京喜、拼多多等；如內容平臺版塊的抖音、快手、淘寶直播等；如線下商超的線上布局版塊的多點、大潤發優鮮、蘇寧易購等。線上渠道根據To B和To C劃分，有面向To B渠道的，如美菜、美團快驢、阿里零售通、京東新通路等，讓品牌生意更高效便捷；有針對To C渠道的，如電商平臺、社區生鮮、社交軟件營銷、直播賣貨等，能讓消費者更快捷地選購，也能讓產品更方便地到達終端消費者手上。

三、疫情下及后疫情時代調味品行業的危與機

（一）疫情下的調味品行業現狀
受疫情影響，僅春節期間，餐飲業損失5000億。2019年餐飲收入4.6萬億，2020年中國調味品餐飲渠道占總銷售渠道的50%,調味品行業的*大終端—餐飲業受影響。調味品上游的原料供貨商，面臨著訂單減少和貨款回收的風險。下游的經銷商動銷速度減緩。

疫情期間，面對新形勢，各知名品牌例如海天、恒順、李錦記、廚邦、欣和、巧媳婦、仲景、丹丹、富氏等調味品企業，紛紛開啟“社區合伙人”招募，并嘗試多樣化的線上渠道。

疫情期間家庭消費活躍，家庭消費渠道占比回升。在疫情管控、餐飲風險大的情況下，人人變大廚。疫情期間，通過美團外賣搜索“烘焙”尋找相關商品的次數增加了100多倍，并帶動了酵母/酒曲商品銷量增長近40倍，說明很多人在家中蒸饅頭、烤面包、包餃子。春節期間蔥姜蒜售出了393萬份，醬油醋、十三香等各式調味料的總體銷量增長了8倍多，美團買菜食譜中家常菜、烘焙、滋補靚湯、冬季養生、應季時蔬、無辣不歡的菜譜*受歡迎。

（二）疫情下及后疫情時代的調味品行業

“六保”和“六穩”政策助力調味品產業經濟發展。按照統籌疫情防控和經濟社會發展工作的總體要求，“六穩”和“六保”，就是當前黨和國家工作大局。穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期，是主要工作目標。保居民就業、保基本民生、保市場主體、保糧食能源安全、保產業鏈供應鏈穩定、保基層運轉，是工作著力點。“六保”和“六穩”是調味品產業發展的政策基礎。

宅經濟市場需求的挖掘進一步深入。經過這次的疫情，全民皆大廚，家家曬菜譜，成為了大家聊以解悶和提高生活趣味的主要方式之一，而且今后也會形成一部分人的生活習慣。家庭消費渠道開發思路，各種配有菜譜的復合方便菜調料更受歡迎，直播等線上體驗式的銷售方式受歡迎。疫情讓線上直播渠道大火，調味品企業掌門人也紛紛走進直播間，與主播、明星一起宣傳推介企業產品。如中壩醬油掌門人直播講故事，王致和掌門人與孟非同臺直播，cucu掌門人直播體驗農田到餐桌，太太樂掌門人與韓雪同臺演繹，“飯爺”掌門人和薇婭直播賣貨，龍牌掌門人與馬可同臺推***醬油。

調味品產業全渠道體系的建立成為趨勢，尤其是線上銷售渠道的完善和線上銷售方式的多樣化。叮咚買菜、每日優鮮、美團、美菜、多點等到家服務發展得如火如荼，甚至有些生鮮零售企業在逆盤崛起，強勢擴張。社區電商也快速崛起,一些社區團購平臺，都不僅獲得了大量的融資，更在短時間里把每月的營業額做到了上億乃至上10億的規模。

生產企業的智能制造和高質量發展成為方向。調味品產業作為傳統制造業，在傳承傳統制造工藝的同時，已經開始了智能化制造的步伐。一批優秀的品牌企業，如海天、李錦記、太太樂、恒順、千禾等都已經實現了智能化制造。此次疫情，調味品企業普遍遇到的困難之一，就是員工復工難。不僅員工無法及時返回，而且回來之后的隔離和復工之后的安全防護都是企業面臨的難題。但是對于智能化程度高，人工依賴少的企業來說，這方面卻輕松了很多，企業實力和競爭優勢明顯。疫情后，無論是將在未來幾月投產擴能的企業、還是將升級生產線提上日程的發展型企業，在生產線設計中開始愈加重視智能制造。

品牌影響力和品牌的消費者認知是企業發展的基石。品牌的認知可以讓企業擁有一大批忠實的消費群體，而且還可以使企業在同行競爭的紅海中構筑自身的防火墻。調味品企業現在已經非常關注自身品牌的建設了，很多品牌都有準確的品牌定位及鮮活的品牌形象。疫情期間很明顯的一個現象就是超市里知名品牌的方便食品（包括榨菜）被一搶而空，而一些不知名的同類產品卻無人問津，足可見消費者的品牌認知的重要性。

產品品質和精準定位是企業差異化建立的根本。在競爭中，能夠選對自身的產品定位，并始終保有過硬的產品品質，是企業避開價格戰，避免限于同質化競爭的根本。產品定位包括消費群體定位、產品功能定位和市場渠道定位等。疫情期間，一些**餐飲門店的企業也在適時調整，推出了為外賣渠道定制的小包裝產品；一些企業針對社區大力推出方便復合調料系列產品，以滿足廚房新手的需求。

數字經濟在調味品產業中的應用大有可為。未來，隨著線上銷售比例的進一步提高，客戶的銷售大數據比以往更容易獲得，更具有實際參考價值。未來再輔以產品國際二維碼的使用、企業客戶平臺管理等其他大數據獲取手段，調味品產業的大數據分析將會更加細分和精準。這些大數據分析包括對調味品的市場需求分析、單個客戶喜好分析、各渠道分析及競品分析等等。這些精準化的數字分析，可以幫助企業精準地研發產品，并制定相應的企業發展戰略。

產業上下游企業可以考慮抱團發展，股權互持或戰略綁定。上到原料供貨商、包裝設備提供商，下到經銷商、餐飲企業，都面臨著現金流的考驗。供應鏈的安全，是產業安全的前提。調味品行業一損俱損，一榮俱榮。市場恢復后，還需要上下游合作伙伴的商討研判，可以考慮以股權互持等方式來解決現金流的問題，也可以考慮產業鏈間的戰略綁定和尋求供應鏈金融的幫助等方式。如螞蟻金服等金融機構就在疫情后推出供應鏈金融系列服務，以保障產業鏈的資金與運營安全。

建立企業的風險預警和安全防控機制勢在必行。危機雖然不常發生，但危機總會有發生的可能。凡事預則立，不預則廢。此次疫情之后，調味品企業應該考慮建立企業的風險預警及安全防控機制，以提高自身的風險抵抗能力。

積*擁抱資本，完善公司資本結構。調味品行業現在已經成為資本市場關注的對象，也涌現出了一批優秀的上市企業，如海天、恒順、安琪、千禾等。但是調味品產業與資本的合作仍處在相對初始的階段，還有很大的空間去提升。作為傳統制造業的調味品產業，可以進一步開放心態，積*擁抱資本，讓資本為企業的發展壯大助一臂之力。可以看到，2020年，日辰股份與深圳市前海九派資本管理合伙企業與簽訂了《關于設立產業基金的合作意向書》，擬于九派共同設立日辰九派調味品產業投資企業；紫林醋業首次公開發行股票招股說明書；四川丁點兒食品開發股份有限公司披露首次公開發行股票招股說明書。

調味品作為剛需產品，在消費升級的大背景下，必將保持穩健快速的發展趨勢。而調味品產業作為民生產業，也必將為消費者日益增長的美味生活新需求進行積*探索，并進行產業的轉型與升級。

調味品產業，未來已來！