?? 期權交易：隨著 5 月期價突破至新的區間，期權成交量19日上揚，總計成交的20,378 手中全部為大筆交易。*大的交易為152 0173 3840 手5 月86/90 看漲價差套利@1.22 同時賣出300 手5 月期貨@84.50; 另外, 1000 手5 月70/75 看跌價差套利@0.27; 500 手5 月83/90 看跌價差套利@3.35; 750 手12 月107 看漲期權@0.74 同時中性對沖賣出75 手期貨合約@83.90。
????此外，還有 500 手5 月/7 月日歷三向式期權策略，占7 月成交量的三分之一。該策略為，買入500 手7 月88/94 看漲價差套利@1.55 的同時，賣出500 手5 月81 看跌期權@1.40-1.43。初始階段該策略的Delta 值約為0.5，也就是當5 月及7 月期價均上揚100 個點，交易商將受益50 個點。如果要達到*大收益，**5 月合約必須在到期日時結算在81 美分之上，以避免看跌期權的賣家損失。并且7 月合約必須在到期日結算在94 美分以上，以在看漲套利中得到*大利潤。這樣便使交易商得到5.85 美分的*大收益，也就是看漲套利中執行價格 之差減去支付的凈權利金。另一方面，一旦價格下跌，只要期價結算低于81 美分，交易商將面臨收益折損。

? 期貨技術方面：19日成交量活躍，期價突破至阻力位84.01 以上水平。盡管在收盤時分市場回吐一部分漲幅，但*終仍結算在84.13，成為自5 月以來*高水平。19日之前，價格已持續在81.35-84.01 之間雙邊振蕩了14 個交易日。因此，目前的幅度目標將建立為2.66(84.01-81.35), 而價格目標建在86.67 (84.01 + 2.66). 如果價格走勢形成“旗形”等，那么后續目標將看在91 美分區域。雖然5 月合約進入去年5 月的價格區域，但并無意義，因為當時84.81-85.54 之間出現空擋，而19日僅部分填補的該空擋。