??? 歲末的茅臺鎮，*低氣溫逼近零攝氏度、寒風凜冽，但讓這個中國醬香型白酒主產區更為寒冷的，是今年白酒行情的糟糕境況。

??? "在酒廠工作了好幾年，這是**次碰到這樣的情形。"茅臺鎮一家小規模酒廠的負責人陳中（化名向南都記者感嘆：今年他所在的酒廠，銷售同比出現了80%的下滑，同時不得不從銀行借了2000萬來購買高粱釀酒。

??? 陳中并不是行業里*糟糕的那個。

??? 仁懷，這個醬香型白酒的主產區，正遭遇一波****的停產風潮---大片的中小酒廠門庭緊閉，有當地的酒企說，三成酒廠停產了，有的說有五成，更有甚者說，這輪停產后將死掉大片小酒廠。

??? 曾經的意氣風發，變成了陣陣嘆息：酒賣不出去了。以"中國酒都"聞名的仁懷，何去何從？

??? "停產潮"驟起

??? 過了一座橫跨赤水河的大橋，是連片的中小型酒廠。富誠酒業有限公司大門緊閉，在門口旁保安室，一位大爺悠閑地煮著方便面。說起酒廠今年的情況，這位大爺頗為感觸。"今年基酒賣不出去了，很多酒廠都沒錢買高粱生產。"

??? 在茅臺鎮古傳酒廠，偌大的生產車間只有零星幾個工人在烤酒中。"工人*多時有七八十個，但現在在做尾期工程了，工程完了，這撥工人也會解散掉。"一位陳姓員工如此向南都記者表示。

??? 據陳先生透露，往年酒廠光投糧就是一兩千萬，但今年卻一顆糧都未進。"像我們十多年的老廠都生產不下去了，有些近兩年拼命貸款、建廠房的酒廠，資金鏈更緊張。"

??? 沿古傳酒廠繼續前行，隨處可見門庭緊閉的酒廠。在茅臺鎮亞洲醇酒廠，只見幾個工人在翻修酒廠的外墻。工人告訴南都記者，因為沒有錢買糧，今年酒廠暫停了生產，工人都解散了。

??? 沿路不時可見光禿禿的一些水泥架子，當地的摩托車司機說，那些是修了一半就沒有修下去的酒廠。家族經營著一家產能200余噸的小酒廠的汪濤（化名告訴記者，這幾年，家里一直一小塊一小塊地買地，想著擴大產能，但今年行情太差，手上近20畝的土地"囤"到現在，都還不敢動工建廠房。

??? 汪濤說，今年茅臺鎮很多中小酒廠都是有人、有廠，但是沒有錢投糧生產，甚至不乏免費將窖坑暫時讓給別人經營的酒廠。在靠馬路的一些大型不銹鋼儲酒罐上，南都記者不時能看到窖坑出租的信息，"窖坑出租，手續齊全、18個、價格面議、不收水費".

??? 當然，也有部分酒廠還是賭了一把---借錢買糧生產。在泰福酒業有限公司十一車間一區，車間的負責人陳中（化名面對行情突變很煩心。據陳中透露，酒廠剛投完糧。今年酒廠從當地信用社和銀行貸了2000萬用于購買高粱。如此貸款的代價就是：酒廠將基酒以10元/斤抵押給銀行，還貸連利息為1.2分。

??? "現在都是虧本在生產的。"在陳中看來，酒廠面臨著兩難的選擇：如暫時停產，一年后重新生產設備要復修，鍋爐、航車等設備的復修是一筆巨大的損失；但如果借貸繼續生產，除了還款之外，還要承擔酒釀出來賣不動的壓力。"如果今年行情還這樣，估計我們下一輪的生產周期也只能停產了。"

??? 而對一些有業外資本支撐的酒廠，其抗風險能力要強些。仁懷市茂強酒業有限公司的生產車間依然冒著濃密的白煙，這是深圳酒藏投資公司投資控股的一家酒廠。該酒廠一位負責人告訴南都記者，2013年的投糧跟2012年差不多，公司投資至今酒廠仍在做基酒生產儲備，未有大規模生產銷售，因此并未受到太大影響。"酒賣不動小酒廠沒有資金回籠只能停止生產，但大廠基本沒停。"

??? 仁懷市酒類發展局（下稱酒發局坦承，受全國白酒市場整體低迷的影響，2013年仁懷新一輪大曲醬香白酒生產周期開始后，部分中小企業采取了觀望的態度，停產的現象客觀存在。

??? 大樹底下難乘涼

??? "在茅臺鎮工作了好幾年，這是**次碰到這樣的情形。"陳中透露，2013年，他所在的酒廠，其銷售同比下滑了80%.

??? 而古傳酒廠的陳先生則表示，古傳酒廠以賣自己的品牌和基酒為主，但2013年兩者的銷售明顯走低，酒廠只能開發一些從20元到七八十元不等的低端產品改善經營。

??? 2013年，宏觀經濟下行、三公消費限制，白酒行業銷售慘淡；而此前茅臺鎮、四川宜賓等多個白酒產區急劇擴張，多重因素疊加之下，白酒產能過剩危機不斷加劇。走訪中，幾乎所有酒廠都向南都記者提及：今年基酒賣不動了。

??? 曾對仁懷白酒產業做過系統研究的白酒營銷專家舒國華告訴南都記者，仁懷白酒產業面臨著"兩高兩低"的短板。"如按照傳統大曲醬香型白酒的工藝生產，每斤酒的生產成本超20元，儲存一年后成本達30多元，儲存兩年的成本為45元，儲存三年則要60多元。生產成本高導致其零售價也會很高。"舒國華表示，與此同時，當地酒廠的規模小、品牌力也小。在今年高端白酒受打壓的背景下，這些酒企首當其沖。

??? 但原因并沒那么簡單。"茅臺鎮的酒廠一般都是將基酒賣出去，回籠資金再生產，但今年基酒賣不出去，很多小酒廠的資金鏈就都斷了。"在汪濤眼中，茅臺鎮曾經風光無限的中小企業，其生產鏈條實際上異常脆弱。

??? 而在關注貴州白酒產業多年的貴州白酒專家萬興貴看來，根本原因在商業模式上。"茅臺鎮的中小酒廠并不善于做營銷，以前都是以出售基酒或做貼牌為主，沒有自己做品牌營銷。"

??? 在這樣一種產業現狀下，仁懷中小白酒企業很有可能成為這輪行業調整首批出局者。"這些中小酒廠以出售基酒和走團購定制為主，在行業上揚、茅臺不斷提價時，他們在茅臺樹蔭下活得很滋潤，但當行業下行時，自然成為行業**波倒下的。"舒國華認為。

??? "掛靠"模式清算隱憂

??? 此波停產潮，也讓過去"黃金十年"潛藏在仁懷眾多中小企業背后的隱憂開始顯露。

??? 國家發改委2011年修訂過的《產業結構調整指導目錄》顯示，白酒和此前五年一樣仍屬限制產業，新建白酒生產線被禁止。正因此，各地由質監部門核發的白酒生產許可證已停辦多年。與此相對的是，按《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》（下稱《條例》的規定，企業未申請取得生產許可證而擅自生產列入目錄產品的，要被責令停止生產，沒收違法生產的產品。

??? 據仁懷酒發局給南都記者的數據，至2013年12月，全市共有注冊生產銷售白酒企業1497戶，其中白酒銷售企業1169戶，生產企業328戶，有白酒生產許可證企業291戶。這意味著在注冊的生產企業中有37家是沒有生產許可證的。

??? 事實上，沒有生產許可證的生產企業或遠非這個數字。一位曾對茅臺鎮的酒廠做過系統摸底的行業人士告訴南都記者，其統計發現，仁懷包括僅有幾口窖池的小作坊在內的大大小小的生產企業超過1400家。

??? 為規避這種風險，仁懷特別是茅臺鎮的小酒廠用了一個曲線救國的方式---掛靠，以擺脫"無證生產"的尾巴。以汪濤家的酒廠為例，此前其酒廠一直掛靠在當地一家有生產許可證的企業身上。"每年掛靠費用需要幾萬塊，質量監控由我們自己把關，也要應對政府所有的檢查。"汪濤表示，雖說是掛靠，但如果產品質量不合格，酒廠一樣會被封停整改。

??? 對這種掛靠，當地一些大酒企顯然有點不屑。"只要你看到酒廠的廠名寫著某某酒廠第幾生產車間的，即是掛靠別人的企業".

??? 不過《條例》也規定，取得生產許可證的企業不得出租、出借或以其他形式轉讓許可證證書和生產許可證標志。

??? "這輪行業調整后，仁懷很多中小酒企可能要被清理掉。"舒國華認為，現在仁懷也確實需清理一些不規范的企業。"市場行情上行時，大家一哄而上進入仁懷，仁懷的土地已承受不了那么多企業進入。"

??? 整合目標"遙不可及"

??? "一頭老虎領著一大群羊。"這是外界對仁懷白酒格局的經典概述---按照仁懷2013年一季度的產銷數據，在產量規模上，茅臺酒廠的占比為17.71%,但產值占比高達75.53%.對于仁懷而言，整合、提升當地數量龐大的中小酒企的競爭力一直是一個繞不開的話題。事實上，當地政府也一直希望通過整合這些白酒企業，在仁懷的"老虎"后面培養一只"豹子".

??? 早在2006年2月仁懷第三屆人民代表大會第四次會議上，當時市長房國興在就仁懷十一五規劃綱要作報告時提及：加快地方酒業發展，建立優勝劣汰的競爭機制，把全市白酒生產企業逐步減少到100戶內，著力培育稅收上千萬元、產值上億元的釀酒企業。此后《仁懷市中小白酒生產企業資源整合指導意見》更重申，要以在2010年前將仁懷市白酒企業整合到百家以內、取締市內不具備生產條件的白酒生產企業為目標。

??? 不過，當初政府工作報告定下的整合目標，現在看來依然有點遙遠。

??? **是大企業對于整合中小型企業并不熱心。作為仁懷一家獨大的白酒企業，在貴州省政府的千億目標下，2012年茅臺集團的"大茅臺"集團浮出水面，其中重要一點是：擇優在仁懷乃至遵義地區重組一批酒類企業，實現外延式擴展。然而至今茅臺遲遲未動。"并購是省里有關主管部門強烈要求的，我們理解主管部門讓企業迅速做大的考慮，但對企業而言，并購肯定要慎重思考。"茅臺一位高管曾向南都記者透露，茅臺會慎重考察這些企業是否有茅臺所需的條件。

??? 2012年10月31日，貴州省仁懷市副市長喻陽洪對外透露，在2013年前仁懷市政府將投入10億元成立"仁懷醬香酒酒業有限公司",整合當地近百家小規模的白酒企業，同時將引進戰略投資者，試圖打造除茅臺外的當地醬香酒品牌，醬香酒酒業將用多種形式和當地的小規模白酒企業整合。有熟悉此項目的內部人士向南都記者透露，中糧一度有與政府洽談，但一番評估和成本核算后，中糧一度暫時擱淺了此項目。

??? "政府希望重量級的企業整合當地中小酒廠，但大企業進入很少會單純選擇1+1+1的做法。"萬興貴表示，靠一個企業把當地的資源優勢整合起來形成拳頭，目前在中國的區域經濟鮮見成功案例。

??? 而在仁懷酒發局看來，大企業這種擔憂源自風險共擔機制沒有形成，大企業在風險轉移工作未做好之前，不敢貿然整合其他企業，就怕生產經營工作中出現意外，"惹火燒身".

??? 仁懷酒發局進一步表示，制約仁懷白酒產業整合工作進行還有另外兩大難點，"**是企業間發展水平參差不齊，有些企業規模大，有些市場開拓建設好，有些企業在長期經營中已形成良性循環，不同企業在整合中利益談判很難形成雙方都可接受的條件；第二是部分企業沒有現代企業意識，堅守'老板'思想，堅持家族式經營，難以接受股份合作制經營方式，難以很好參與整合。"

??? "要活的讓它活，要死的讓它死"

??? 盡管如此，仁懷依然在積*謀求當地酒企間的整合。仁懷酒發局向記者透露，仁懷醬香酒酒業有限公司已于去年3月掛牌運營，去年10月，"仁懷醬香酒"商標獲得國家工商總局頒發的"地理標志證明商標"證書。上述熟悉該項目的人士表示，整合進仁懷醬香酒酒業有限公司的中小企業，將獲得"仁懷醬香酒"商標的使用授權。

??? 值得關注的是，去年3月份，仁懷市又啟動新一輪產業規范整合。據《仁懷市白酒產業集中規范整合工作方案》（仁府發〔2013〕9號，鼓勵年產量1000千升以上的企業參與整合。其中，在酒廠安全、治污設施設備齊全的前提下，沒有生產許可證、醬香酒年產量400千升以上以及有生產許可證、醬香酒年產量1000千升以下的企業屬于整合對象。

??? 按照仁懷酒發局的說法，該整合的目標是要做到仁懷市白酒生產企業持有生產許可證率、年產大曲醬香白酒1000千升以上的企業以及企業污染物排放達標率都要達****.

??? 這樣的整合目標，無疑是一塊難啃的"骨頭"."整合是對的，但具體要看標準是什么。"前述仁懷市茂強酒業的人士表示。如按照《方案》的標準，這家目前產能不足千噸的酒廠同樣屬被整合的對象。"這種整合我們不太愿意，我們一定要做自己的品牌，且要做少而精的產品。"該人士表示。

??? "政府想整合當地的中小企業，但白酒業是充分競爭的行業，其中涉及企業和政府間利益的分配，發力整合不像一些壟斷性行業那么簡單。"和君咨詢集團副總裁、酒水事業部總經理林楓認為，對仁懷中小企業的整合要利用現在產業調整周期所帶來的機會。

??? "2014年酒企或將普遍進入出廠價下調的階段，毛利率的下調將取代收入成為影響業績的主要因素，白酒類公司將迎來業績*差的時期。"東方證券*新研報稱，未來，一線酒企的定位調整將擠壓二線酒企的生存空間，二線酒企也面臨在中高端市場展開競爭或向下調整產品結構的選擇。

??? 在資深白酒業人士白玉峰看來，對仁懷的骨干企業政府要扶持，對于大多數中小企業更應該利用市場杠桿來調節。"要活的讓它活，要死的讓它死。"

??? [觀點]

??? 企業能否持續成長，取決于其是否能在產業鏈中做關鍵資源的組織者，但茅臺鎮很多酒廠僅是將基酒賣出去，并沒有建立起讓消費者持續消費的能力。

??? ---和君咨詢集團副總裁、酒水事業部總經理林楓

??? 近來食藥監局要求加強白酒質量監督管理，進一步 完 善 退 出 機制，目前看，有3000家小白酒企業將收到死亡通知書，白酒行業集中度將進一步提高。

??? ---白酒營銷專家舒國華

??? 遵循市場規律，我們積*引導企業投產達產，采取系列措施，幫助停產企業分析原因，解決困難，盡力幫助企業走出困境。

??? ---仁懷酒發局

??? [鏈接]

??? 中國"納帕谷"的吸引力

??? 有數據顯示，近5年來，全國醬香型白酒的平均增速達到32%,是中國白酒平均增速的兩倍多，并以2.5%的產能實現了中國白酒15%以上的銷量和30%以上的利潤。在各路資本的推動下，仁懷近幾年白酒產量急劇飆升。據近幾年仁懷的政府工作報告，2007年仁懷白酒產量為8萬噸；2008年擴張至10萬噸；2012年突然飆升30.7%至25.3萬噸，而2013年仁懷的白酒產量再大漲18%至30萬噸。

??? 在仁懷市政府大樓一樓的櫥窗中，清晰地列明"十二五"工作的目標：全市白酒產量平均增長22%,達60萬千升，工業總產值年均增長34%,達1000億元。如要達成目標，未來兩年仁懷產量的平均增長要超過40%.

??? 如果在行情好時，這種速度讓人看到的是各路資本對仁懷醬香型白酒發展潛力的追逐。不過在白酒行業谷底的今日，這樣一種產量規劃讓人看到的只是泡沫。

??? "茅臺鎮看上去破破爛爛的，沿著赤水河兩岸基本沒什么空地，酒廠一個挨著一個。"去年下半年，白玉峰到仁懷當地做了一番調查。白玉峰認為，雖然茅臺鎮有著優質的釀酒資源，但環境及整體規劃并未能與之很好地匹配。

??? "釀酒資源的稀缺性要保住，不能盲目擴產。"白玉峰認為，貴州的好酒資源太多了，但過去只注重生產、營銷水平很低。仁懷的企業應根據自己的情況，把質量做好。"哪怕年產能只有兩三千噸，做小而精，依然有發展潛力。"

??? 白酒行業資深專家晉育鋒也同意這樣的觀點。"并不一定要求做大，波爾多酒莊的發展走的就是小而美的道路。"作為世界上知名的葡萄酒產區，波爾多聚集了超過8000家大大小小的酒莊。有鑒于茅臺鎮的現狀，晉育鋒認為，這要求政府部門從自然環境的治理到所有酒企業的個性化規劃和分布，要有完整的規劃。

??? 南都記者了解到，早在2012年，其實仁懷副市長喻陽洪曾親自率領仁懷66家酒企的高管出席和君咨詢的一場培訓會，和君咨詢也一度深入了解過仁懷的產業整合并提出過一些方案。

??? 仁懷的整合包括產業整合和產業生態化建設兩方面，和君主導后者。"當時和君的建議是，仁懷特別是茅臺鎮要走產業生態化建設之路。這應該由政府推動，各個產業間搭建融資平臺和資本杠桿，把茅臺鎮打造成美輪美奐的文化古鎮和旅游勝地。同時也可嫁接當地的農業，按產區的模式去推。"林楓表示。不過該建議并未被采納。

??? 林楓表示，在產區化、產業生態化運作方面，國外有很多成熟的經驗，比如美國納帕谷的打造。盡管面積只有法國**產區波爾多的八分之一，但它是世界**的產酒區和葡萄酒旅游勝地。在那片占地4.5萬英畝的山谷，除葡萄酒，吸引消費者的還有它的酒窖、設有高爾夫球場的酒莊、葡萄酒品鑒會、葡萄園旁邊的餐館、可鳥瞰納帕谷全景的熱氣球等配套旅游資源。

??? "現在美麗中國被提升到國家戰略方向上，現在對仁懷推動白酒產業生態化運作時機更成熟。"林楓堅持仁懷應該做產業生態化建設。

??? 對如何提升仁懷的競爭力，仁懷酒發局表示，未來一段時間，仁懷將以茅臺為**，支持茅臺酒做大做強；以白酒產業優勢為基礎，加快推進名酒工業園區建設；以資源整合為抓手，促進地方酒業集群發展，同時其強調要抓好茅臺鎮環境整治建設工程。

??? 當消費者到仁懷、到茅臺鎮不光是沖著茅臺而去的，而是沖著其整個醬香型白酒產區、沖著其與白酒文化深度結合的旅游資源而去時，或者就是仁懷龐大的中小酒企聚合效應真正發揮出來的時候。

??? 專題策劃 劉斌 汪小星

??? 采寫：南都記者 黃麗嫦