??? 市場復蘇提速? 催化乳企擴張

??? 來自國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室的信息顯示，當前全國乳制品消費市場整體仍然以漲價為主，部分前期沒有漲價的乳品企業也頂不住成本上漲壓力而調高液態奶價格，以南京衛崗、深圳晨光等地方巴氏奶企業為主，而受旱情的影響，云南乳品價格全面上調。在部分城市，剛剛調高價格的奶粉企業則開始搞促銷，或降價，或贈送玩具等，包括多美滋、美贊臣、惠氏等外資品牌和伊利、圣元等國產品牌。

??? 根據國家統計局數據，全國規模以上乳品企業3月份乳制品產量（含液體乳和干乳制品168.25 萬噸，同比增長11.30%,其中液體乳142.33萬噸，同比增長11.18%,干乳制品25.92萬噸，同比增長 11.95%.與2月份相比，液態奶、干乳制品3月增幅都出現提高。分析人士認為，去年3月份，我國乳制品市場雖然還未完全恢復，但當時產量仍然是增長的，只不過增幅較小，今年的大幅增長表明行業復蘇在加快。

??? 日前在國內外上市的乳品企業年報已全部亮相：銷售額前八名為蒙牛257億元、伊利243億元、光明 79.43億元、三元23.8億元、圣元19 億元、飛鶴18.5億元、銀橋17.5億元、新希望13.86億元。其中，蒙牛凈利潤*高，其次為伊利；光明基于“三步曲”戰略的成功推進，凈利潤同比增加 4.08億元；三元銷售額大幅增長，由于整合三鹿以及開拓市場導致虧損；圣元銷售額繼續下降，仍未擺脫虧損；飛鶴繼續增長，銀橋已成功扭虧；去年上市的澳優凈利潤增長1.6倍，今年1月上市的皇氏乳業業績穩定增長。

??? 基于對奶業前景的看好，國內主要乳品公司紛紛擴張。三元股份公告稱，唐山三鹿和康圣乳業相關的一切權利和權益已被分別委托河北三元、三元股份經營管理。此外，三元股份已通過《關于參與競拍土地使用權的議案》，將在北京市大興區投資興建乳品工業園。光明乳業目前已啟動馬橋工業園建設，通過易地搬遷和技術創新，建立一個生產工藝先進、管理體系完善、檢測手段齊備的現代化乳制品加工園區基地，進而加速提升企業的集約化、規模化程度，提高生產和經濟效率。伊利發布投資公告，將在山東省臨朐縣新建日產900噸超高溫滅菌奶及日產140噸冷飲項目，項目投資金額達39008萬元。

??? 上游冷熱不均

??? 散戶退出過快有隱憂

??? 乳業下游銷售市場加速復蘇，而上游的原料奶緊張局面沒有得到緩解。據國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室透露，一些乳品公司仍在各地搶奶，只是在各地地方政府的強力干預下，沒有出現大規模的惡性搶奶事件。

??? 從荷斯坦雜志監測的規模牧場奶價來看，4月原料奶價格仍然高位運行。只有北京、湖北兩家牧場奶價明顯下降，大部分牧場奶價與3月持平，有6家牧場的奶價出現明顯上漲，3月奶價下調的西北地區牧場奶價重新上漲，部分牧場的奶價甚至超過了2月份。

??? 業內專家認為，當前總體上奶價繼續高位運行，主要受全國性原料奶短缺的影響，加上由于氣候原因導致的糧食和飼草料價格上漲，原料奶生產成本不會出現下降；國際市場乳品價格大幅上漲，國內企業會逐漸將原料采購轉向國內，基于以上原因，除非出現類似三聚氰胺的事件導致消費大幅下滑，否則原料奶價格很難下跌，目前的高位運行仍將持續一段時間。

??? 受國內原料奶緊缺的影響，1-3月份奶粉進口11.26萬噸，3月份進口4.11萬噸，前3月進口量已接近去年全年進口量的1/2,為此，海關總署對原產于新西蘭的奶粉已啟動關稅特保措施。專家表示，總體上而言，受凍害、沙塵暴、干旱等惡劣天氣的影響，部分地區發生疫病使散戶產生恐慌心理，部分奶農加速淘汰奶牛，導致一些地區存欄下降，造成原料奶嚴重短缺，拉動進口需求，奶粉進口再創新高，不過從市場反應看，并未對我國奶粉市場產生沖擊。這說明原料奶短缺狀況比相關統計顯示得更為嚴重。受國際市場乳品價格上漲和乳制品消費淡季到來的雙重影響，估計3季度我國奶粉進口勢頭會有所減緩。

??? 受原料奶價格走高的影響，不少地方政府、牧場看好乳業上游產業，各地新擴建牧場小區的步伐加快，一些萬頭牧場項目也在紛紛上馬，進口奶牛的勢頭有增無減，國內主要乳品公司也加大牧場建設力度。奶牛進口繼續大幅增長。統計顯示，3月全國進口種牛13565頭，同比增長6.8倍；一季度進口種牛 29138頭，同比增長15倍，已接近去年全年進口量的3/4.

??? 一面是規模牧場繼續高歌猛進，另一面散戶黯然退出奶牛養殖的步伐有所加快。據國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室專家分析，目前原料奶價格雖繼續高位運行，小幅上漲，但玉米價格漲幅高于原料奶，加上飼草也在漲價，減少了奶農利潤。規模牧場由于原料奶質量高，與乳品公司按合同交奶，收入有保證，日子好過些。而散戶原奶價格本身就較低，加上因原奶質量遭到的拒收，收入更難保證。此外，由于不少乳品公司要求奶站*低收奶量1.5-2噸，這無疑加快了散戶退出的速度。據悉，山東、黑龍江等地部分散戶開始退出奶牛養殖業。

??? 專業人士對此不無憂慮，“這一跡象雖然有利于我國奶牛養殖業的規模化發展，但考慮到我國原料奶供應目前仍以散戶為主，退出過快也會傷害到行業的穩定發展。”