中經乳制品產業景氣指數報告

（2009年四季度

　　經濟日報社中經產業景氣指數研究中心 國家統計局中國經濟景氣監測中心

　　核心內容

　　行業處于正常區域運行

　　2009年四季度，我國乳制品行業開始進入經濟運行的正常區域，行業走勢漸趨平穩。中經乳制品產業景氣指數延續上季度向好勢頭，上升至96.7點（2005年增長水平＝100；中經乳制品產業預警指數為100點，達到“綠燈區”的中間線，呈現出強勁反彈態勢。

　　與上季度相比，2009年四季度，乳制品行業的生產、銷售、就業和投資等指標均加速回暖，企業出口降幅收窄，虧損面縮小。其中，乳制品產量為509.1萬噸，同比增速強勁反彈，回暖力度之強、復蘇時間之短，超出了年初的預想；銷售收入437.8億元， 同比增速大幅提升；從業人員數穩步增多，行業勞動力擴張速度持續加快；行業投資總額繼續上升，同比增幅達13.9%。另外，企業虧損面自2008年4季度以來持續收窄，經營效益有所改善。

　　需要說明的是，在進一步剔除隨機因素后，中經乳制品產業景氣指數也呈現回暖態勢。這表明，一系列支持乳制品產業發展的政策在促進行業實現恢復性增長并漸趨平穩運行中發揮了重要作用，乳制品行業經過一年多夯實發展基礎的努力，也積蓄了較有強盛的發展動力。

　　具體來說，本季度乳制品行業整體向好的主要原因為：宏觀經濟持續向好，“三鹿”嬰幼兒配方奶粉事件帶來的負面影響逐漸弱化，企業家和消費者信心增加，產銷銜接呈現良好的態勢；行業的相關政策措施得到有效落實，發展環境得到改善；企業加大基礎設施建設和新品開發力度，鞏固并擴大了產品消費市場；國內消費需求加快回升，出口市場逐步回暖。

　　我們認為，2010年，在宏觀基本面的預期看好、產業政策措施的落實、消費者信心的恢復，國內消費需求的加快回升，出口市場的逐步回暖等幾大因素的共同作用下，乳制品行業發展有望進一步加快，并重新進入快速發展通道。下季度中經乳制品產業預警指數將繼續在“綠燈區”運行。 　　

　　行業整體走勢漸趨平穩

　　景氣：2009年四季度，中經乳制品產業①景氣指數延續上季度的向好勢頭，上升至96.7點（2005年增長水平＝100②，比上季度上升0.5點，比上年同期下降0.1點。

　　在構成中經乳制品產業景氣指數的6個指標（僅剔除季節因素③，保留隨機因素④中，乳制品行業利潤總額、乳制品行業稅金總額、乳制品行業從業人員、乳制品行業出口額、乳制品行業固定資產投資和乳制品行業產品銷售收入同比增速較上季度均有不同程度加快。

　　需要說明的是，在進一步剔除隨機因素后，中經乳制品產業景氣指數也呈現回暖態勢（見中經乳制品產業景氣指數走勢圖中的藍色曲線。

　　預警：2009年四季度，中經乳制品產業預警指數為100.0點，比上季度上升了20點，預警指數大幅向上突破，達到“綠燈區”的中間線。這既表明乳制品產業呈現出強勁反彈態勢，也反映了全球經濟不景氣與“三鹿”嬰幼兒配方奶粉事件帶來的負面影響已逐漸弱化，行業整體走勢漸趨平穩。

　　燈號：2009年四季度，中經乳制品產業預警燈號為“綠燈”，表明四季度乳制品行業處于經濟運行的正常區域。

　　在構成中經乳制品產業預警指數的10個指標（僅剔除季節因素，保留隨機因素中，位于“紅燈區”的有3個指標——乳制品業利潤總額、乳制品業產成品資金（逆轉⑤和乳制品業應收賬款（逆轉，其中的乳制品業利潤總額在連續兩個季度處于“淺藍燈區”后，本季度向上突破三個燈號進入“紅燈區”；位于“黃燈區”的有1個指標——乳制品業稅金總額；位于“綠燈區”的有2個指標——乳制品業固定資產投資和乳制品業產品出廠價格指數，其中的乳制品業固定資產投資在連續兩個季度處于“藍燈區”后，本季度向上突破兩個燈號進入“綠燈區”；位于“淺藍燈區”的有1個指標——乳制品業從業人員；位于“藍燈區”的有3個指標——乳制品產量、乳制品出口額和乳制品產品銷售收入。

　　數據顯示，目前乳制品行業回暖的基礎基本夯實，大部分主要指標同比增速繼續回升。預計下季度，乳制品產量、乳制品出口額、乳制品業從業人員、乳制品業稅金總額、乳制品業產品銷售收入和乳制品業固定資產投資等6個指標與上年同期比，增速將繼續加快；乳制品業產品出廠價格指數同比增速將有所提升；乳制品業產成品資金（逆轉和乳制品業應收賬款（逆轉同比增速下季度有望轉為下降。

　　在乳制品行業預警燈號中，乳制品業產成品資金（逆轉有望由本季度的“紅燈”轉為“黃燈”；乳制品業產品銷售收入有望由本季度的“藍燈”轉為“淺藍燈”；乳制品業利潤總額有望由本季的“紅燈”轉為“綠燈”或更冷；乳制品業出口有望由本季度的“藍燈”轉為“綠燈”或更熱；其他指標燈號則有望保持不變，從而使下季度中經乳制品產業預警指數有望繼續在“綠燈區”運行。?

??? 行業恢復情況好于預期

　　生產：從2009年3月開始，乳制品業生產經營逐步恢復。在國家開展行業整頓和落實扶持政策以來，國內乳制品業的生產已經止跌企穩。 2009年1—10月，國內乳制品業產量同比增長10.2%，液態乳行業產量同比增長10.6%。回暖力度之強、復蘇時間之短，超出了年初的預想。

　　經初步季節調整⑧，2009年四季度，乳制品業產量為509.1萬噸，比上季度增產6.8萬噸，受2008年四季度產量下滑的影響，2009年四季度乳制品行業產量同比增速⑨強勁反彈，提升了34.5%，同比增速較上季度提高42.6個百分點；環比（與上季度比上升1.3%，較上季度下降6.6個百分點。 　　

　　銷售：由于國內消費市場的持續旺盛，乳制品質量的穩定和消費信心的提升，乳制品行業出現產量增加，銷售回暖，產銷銜接良好的態勢。2009年前三季度，全國規模以上工業乳制品生產量1422.6萬噸，銷售量1415萬噸，產銷率達99.6%，比上年同期提高3.5個百分點。

　　經初步季節調整，2009年四季度，乳制品行業產品銷售收入為437.8億元，比上年同期增長35.9％，是“三鹿”嬰幼兒配方奶粉事件發生以后銷售收入首次實現同比正增長，同比增速較上季度提高37.4個百分點；與上季度相比增長4.8％，環比增速較上季度下降3.4個百分點。 　　

　　出口：“三鹿”嬰幼兒配方奶粉事件對我國乳制品出口產生了*大的負面影響。從2008年10月起，我國乳制品出口大幅減少，盡管隨后有所回升，至2009年1月份出口達到7353噸，但之后再次大幅下滑。這說明該事件的負面影響尚未完全消除，國外消費者對我國乳制品的信任度還未恢復到正常狀態。各國繼續對進口我國乳制品采取嚴格的限制措施，對我國乳制品出口產生了不利影響。

　　乳制品出口盡管仍然低迷，但降幅有所收窄。據海關統計，2009年1-11月，我國乳制品出口34101噸，比上年同期下降70.2%；出口額5378萬美元，下降81.2%。11月份當月兩者同比降幅分別為40.7%和66.2%，與累計降幅相比，分別縮小29.5和15個百分點。

　　乳制品行業出口交貨值有所回升。乳制品行業出口交貨值**量和出口交貨值同比增速自2008年四季度以來不斷走低，2009年二季度同時出現反彈，但三季度又雙雙下滑，四季度再次同時回升。經初步季節調整，2009年四季度，乳制品出口交貨值為14483.5萬元，比上年同期下降43.6％。受2008年四季度出口交貨值大幅下滑的基數影響，同比降幅較上季度縮小40個百分點；比上季度相比上升111.6％，環比增速較上季度上升167.1個百分點。 　

　　利潤：經初步季節調整，2009年四季度，乳制品行業實現利潤總額21.8億元，比上年同期增長285%，與上季度相比下降10.3%。但2009年四季度乳制品行業利潤總額仍高于2009年二季度的21.6億元。 　

　　稅金：經初步季節調整，2009年四季度，乳制品行業上繳稅金總額為25.8億元，比上年同期增長87.8%，較上季度提高71.3個百分點；環比上升51%，較上季度提高51個百分點。本季度乳制品行業稅金總額及其同比增長率均創下2003年四季度以來的新高。 　

　　應收賬款：2009年四季度末，乳制品行業應收賬款凈額為107.9億元，較三季度末增加了3.5億元。與上年同期相比，提升2.61%，同比增速較上季度下降12.3個百分點。 　　

　　價格：乳制品行業工業品出廠價格已經連續五個季度下降。2009年四季度，乳制品行業工業品出廠價格指數為101.6點（上年同期＝100，比上季度下降0.3點。

　　盡管本季度的價格仍然低迷，但今冬明春乳制品企業仍面臨漲價壓力：一是原奶收購價格的上漲會加大企業的成本；二是上游收購價格上漲在一定程度上說明下游企業對原奶的需求正在加大，奶源供應或將出現缺口；三是國外進口原奶價格也可能繼續上漲。綜合這幾個因素，預計2010年年初奶粉及乳制品的市場終端價格將出現上漲。

投資：不少乳制品企業在加強質量安全建設的同時，加快了新產品研發，加大了在品牌和營銷渠道建設方面的投入，加強奶源基地和生產基地建設，進一步完善產業鏈的上下游，為乳制品行業的持續健康發展打下了堅實的基礎。

　　經初步季節調整，2009年四季度，乳制品行業投資總額繼續上升，比上年同期增長13.9％，較上季度提高了7.5個百分點。 　

　　從業人員：2009年四季度末，乳制品行業從業人員為21.2萬人，比上年同期增長6.1％，較上季度提高0.7個百分點，同比增速連續6個月回升，表明乳制品行業勞動力擴張速度持續加快。 　　

　　產成品資金占用：2009年四季度末，乳制品行業產成品資金占用再次增加，達66.8億元，較三季度末增加了4.4億元；比上年同期增長0.8%，同比增速較上季度下降6.5個百分點。 　　

　　虧損面：隨著消費者信心的恢復，企業經營效益的改善，乳制品企業虧損面在*近四個季度持續縮小。2009年四季度，乳制品企業虧損面為22％，與上季度相比縮小了2.2個百分點。雖然虧損企業的虧損額自2008年四季度開始迅速減少，但自2009年三季度起有所反彈。經初步季節調整，2009年四季度，乳制品行業虧損企業虧損額達到3.7億元，比上季度增加了1.5億元。 　

　　行業發展預期及建議

　　結合當前我國宏觀經濟形勢和乳制品行業的發展實際情況，我們預測，2010年，乳制品業繼續向好的勢頭不會改變，主要依據有三：

　　一是2010年國家促進消費增長的政策措施將會延續并進一步發揮作用，這對于拉動對乳制品的消費需求也將產生有利影響。

　　二是城鄉居民收入持續增長為乳制品行業消費需求增長和行業發展增添后勁。2010年受收入分配改革不斷推進、城鎮新增就業目標落實、農民工大量返城、農產品出售得以保障等因素影響，城鄉居民收入仍將保持較快增長，這對乳制品企業拓展國內市場是重大利好。

　　三是我國人均乳制品消費量仍然很小，消費潛力巨大。我國年人均奶占有量上升較快，但與世界平均水平相比，仍有很大差距。同時，城鄉之間、地區之間的乳制品消費也*不平衡。隨著城鄉乳制品消費量的逐步增長，我國乳制品行業將迎來更加廣闊的發展空間。

　　在看到行業發展趨好的同時，我們也要清醒地認識到，盡管乳制品行業正在強勢恢復，但目前整個行業在質量安全建設、奶源基地建設、養殖水平提升、奶粉庫存消化、國外市場拓展等方面仍然有諸多問題亟待解決。新的一年里，要使乳制品業恢復到正常發展水平，仍需繼續做出艱巨的努力。

　　一是要堅定不移地推進質量安全建設，切實把質量安全作為行業發展的生命線，強化對產業鏈各環節的質量安全監管，確保產品質量安全。

　　二是要根據各地實際，積*探索奶源基地建設新模式，加大資金投入，提升奶牛養殖的科技水平，保護奶農利益。

　　三是加強營銷渠道管理和品牌建設，積*開拓國內和國際兩個市場，提升國際市場份額，加快促進市場恢復。

　? 注解：　　

　　①乳制品行業是指國民經濟行業分類中的液體乳及乳制品制造業。本報告統計范圍是行業內規模以上企業近1000家。

　　② 2005年乳制品行業的預警燈號基本上在綠燈區，相對平穩，因此定為中經乳制品產業景氣指數的基年。

　　③季節因素是指四季更迭對數據的影響，如冷飲的市場銷量隨四季氣溫年復一年發生周期變動。

　　④ 隨機因素亦稱不規則性，如新政策實施、宏觀調控、自然災害等因素對數據的影響。

　　⑤逆轉指標也稱反向指標，對行業運行狀況呈反向作用。其指標量值越低，行業狀況越好，反之亦然。