一、市場行情

1、國內棉花高歌猛進

上周，鄭棉跟隨外盤短暫下跌后繼續攀升，下游棉紗利潤仍然較高，多頭資金借機跟進，支撐國內棉價上漲,鄭棉一路上破前期高點。代表內地標準級皮棉銷售的國家棉花價格B指數17292，較7月16日上漲200元/噸，漲幅1.17%;鄭州棉花期貨主力合約結算價17135元/噸，較7月16日上漲320元/噸，漲幅1.90%。

2、國際棉花大幅下跌之后反彈企穩

上周，新冠變異病毒蔓延，歐佩克達成石油增產協議，周一原油和歐美股市遭重挫，ICE棉價隨之大跌，隨著一系列企業財報業績發布，市場信心增加，國際棉價順勢回升。7月23日代表進口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數（M）報價101.46美分/磅，按1%關稅下折算人民幣價格為15979元/噸，較7月16日上漲141元/噸，漲幅0.89%。

3、滌綸短纖價格上漲

江浙滌綸短纖廠家報價上調，交投氣氛一般，1.4D主流報價7100-7400元/噸左右。周中隨著封港消息導致PTA可能出現供應緊缺，PTA期貨大漲，帶動滌綸短纖期貨上漲，現貨也隨之上漲，且在買漲不買跌心態影響下，成交較好。福建滌綸短纖實單商談，1.4D報價7200元/噸短途送到，實單商談或在7050-7150元/噸左右。山東、河北滌綸短纖商談走貨為主，交投氣氛尚可，1.4D半光商談價格7100-7200元/噸左右。7月23日滌綸短纖價格指數收報7230元/噸，較7月16日上漲200元/噸，漲幅2.84%。

4、粘膠短纖價格微跌

粘膠短纖市場總體保持平靜。廠商以平穩發貨為主，保守估計簽單量可支撐至8月中旬，廠內庫存壓力較小。廠商對后續短期行情心態分化，對于9月是否會迎來傳統旺季，業內看法尚不明朗。目前由于供需基本面無明顯改善契機，中長期供需壓力對廠商看待短期行情或有消*影響。現貨市場，中端貨報價12800-13200元/噸，高端貨報價13200-13400元/噸。7月23日粘膠短纖價格指數收報12800元/噸，較7月16日下跌50元/噸，降幅0.39%。

?

5、國內紗線價格繼續上漲

上周，國內紗線市場產銷相對順暢，棉價上漲帶動棉紗繼續上漲后趨穩，人棉紗小幅回升。純棉32S報價26350元/噸，上漲120元/噸；滌綸32S報價12500元/噸，與前期持平；人棉30S報價17370元/噸，上漲40元/噸。越南、印度尼西亞等東南亞國疫情再度惡化，紗線生產延后，裝船、交貨被迫推遲，導致國際棉紗下跌；目前常規外紗價格低于國產紗366元/噸；上游原料上漲后，下游坯布成本增加，利潤進一步收窄，部分坯布面料廠家反映基本沒有利潤。

6、第4周儲備棉輪出銷售底價16171元/噸

儲備棉輪出第三周，合計上市儲備棉資源4.78萬噸，總成交4.78萬噸，成交率****。平均成交價格16785元/噸，較前一周上漲137元/噸，折3128價格17974元/噸，較前一周上漲96元/噸。根據國家有關部門要求及中國儲備糧管理集團有限公司對中央儲備棉輪出銷售底價計算公式，第4周(7月26-30日)儲備棉輪出銷售底價(折標準級3128B)16171元/噸，較第3周上調182元/噸。

圖源：中國棉花網

7、棉紡市場展望

周內鄭棉站穩17000元/噸關口，棉紗期價創近一年新高，基本面方面，受原料價格提振影響，棉紗市場周內交投較好，紡企上調棉紗報價但下游接受程度較差。具體來看，隨著秋冬訂單的增加，氣流紡交投好轉，常規紗交投穩定，高支紗成交依舊火爆。紡企棉紗庫存繼續下降至6.5天，較上周減少1.5天，紡企心態偏樂觀。織廠當下訂單一般，但隨著棉花、棉紗價格不斷上漲，市場對于后市看漲一致性較高，織廠訂單預計有所增加。市場對新年度棉花價格較高預期高度一致，下游紡企積*備貨。周內棉紗價格漲幅高于棉花，下游織廠接受程度有待驗證，紡企棉紗庫存繼續下行，紡企及貿易商看好當下棉紗價格。

二、行業運行情況

1、鄭棉突破前高 棉紗價格跟漲

近日鄭棉突破17000元/噸關口，且連續兩天大漲，下游紡企也跟隨上調棉紗價格。據江蘇、山東、河北等地紡織企業反饋，因棉價大幅上漲，為保障企業生產利潤，順勢提高棉紗價格，提漲幅度200-500元/噸。由于大部分紡企紗線生產是“以銷定產”模式，供貨均需考慮固定客戶接受程度，所以紡企提價較謹慎。目前高支紗布購銷相對順暢，提價阻力稍弱，但一些低等級坯布出貨緩慢，下游客戶對提價抵觸較強。山東某紡企表示，近幾日棉價上漲較快，且高價棉花已遠遠超過春節時的價格，當前紡織市場處淡季，中下游企業對待上漲肯定需要一定時間接受。

雖短期棉價大漲給下游帶來一定壓力，但也有企業表示，按目前紡織市場訂單排期看，大部分企業訂單可排至8月底，少數企業能排至10月，隨著“金九銀十”旺季臨近，紡企對后續訂單抱有較大期望。按今年經營情況看，紗線利潤一直保持在較高水平，尤其是中高支紗線，利潤基本在1000-2000元/噸。若后續冬季服裝訂單放量，個別紡企本年度利潤將翻倍。

2、棉紗累庫不明顯 紡企提漲意愿強

廣東、江蘇、浙江等沿海地區輕紡市場棉紗成交價持續企穩，受棉花、滌綸短纖等原料大漲大跌影響不大，織布、面料、服裝等消費終端表現穩定。目前C60S等中高支普梳、精梳紗接單仍較順暢，C26S、C32S、C40S常規紗詢價、出貨雖較6月放緩，但紡企累庫現象不明顯，維持在偏低位置。OE紗、低支環錠紡紗終端需求呈現階段性好轉，紗廠產銷逐漸趨于平衡。

從對江蘇、山東、河南等地棉紡廠調查看，棉紗看漲、提漲氛圍較濃厚：一是鄭棉、鄭紗抵擋住外圍市場、大宗商品暴跌沖擊后牛市行情基礎更加牢固；二是7月中旬以來，鄭棉主力合約從16220元/噸反彈至16975元/噸，棉紗報價僅普遍上調200-300元/噸，存在補漲需要；三是7月下旬前，國內規模以上棉紡廠紗線庫存仍維持低位，流動資金相對充裕，有底氣持貨而沽；四是近期印度、越南、巴基斯坦、烏茲別克斯坦等產地棉紗報價持續上漲，內外棉紗價差逐漸擴大，刺激棉紡廠跟漲情緒。

3、工信部：2021年1-5月化纖行業運行情況

2021年1-5月國內化纖產量為2755萬噸，同比增加19.18%。其中滌綸產量2198萬噸，同比增加20.2%；錦綸產量196萬噸，同比增加15.8%；粘膠短纖產量171萬噸，同比增加17.9%；氨綸產量39萬噸，同比增加22.29%。2021年1-5月國內化纖行業實際完成投資同比增加21.7%；規模以上化纖企業實現營業收入3858億元，同比增加34.3%；利潤總額276億元，同比增加744.1%；營業收入利潤率為7.2%，同比增加6.0個百分點。

4、陸地棉簽約裝運增長 皮馬棉簽約降裝運增

據美國農業部(USDA)報告顯示，2021年7月9-15日，2020/21年度美國陸地棉出口簽約量9080噸，較前周增長16%，前四周均值下降22%，主要買家土耳其(3564噸，包括從越南轉口114噸、取消136噸)、中國(2996噸，包括從中國香港地區轉口931噸)、巴基斯坦(1044噸，包括從越南轉口136噸、遲報1158噸)、印度尼西亞(840噸，包括從泰國轉口250噸、從越南轉口227噸、從巴基斯坦轉口204噸、從日本轉口159噸、取消295噸)、越南(590 噸)，取消合同的有中國香港地區(931噸)、墨西哥(227噸)。

2020/21年度美國陸地棉出口裝運量55865噸，較前周增長32%，較前4周均值增長2%，主要運往越南(12644噸)、土耳其(9602噸)、墨西哥(6742噸)、巴基斯坦(5516噸，包括遲報1158噸)、中國(5039噸)。2021/22年度美國陸地棉出口簽約量57181噸，主要買家土耳其(22814噸)、巴基斯坦(16685噸)、越南(8240噸)、墨西哥(5562噸)、中國(3155噸)，取消合同的有菲律賓(590噸)、日本(477噸)。

2021年7月9-15日，2020/21年度美國皮馬棉出口簽約量772噸，較前周下降42%，較前4周均值下降39%，主要買家中國(295噸)、意大利(250噸)、印度(227噸，包括取消23噸)。2020/21年度美國皮馬棉出口裝運量2361噸，較前周顯著增加，較前4周均值下降13%，主要運往印度(1022噸)、中國(613噸)、埃及(204噸)、泰國(204噸)、洪都拉斯(204噸)。2021/22年度美國皮馬棉出口簽約量204噸，主要買家中國臺灣地區(91噸)、孟加拉國(91噸)、日本(23噸)。

5、6月越南出口紗線17.18萬噸

2021年6月越南出口紡織服裝30.65億美元，環比增加19.07%，同比增加17.78%；出口紗線17.18萬噸，環比增加2.82%，同比增加35.09%；進口棉花14.55萬噸，環比減少7.91%，同比增加20.85%；進口紗線9.29萬噸， 環比減少0.95%，同比增加20.59%；進口織物13.88億美元，環比減少7.83%，同比增加33.62%。2021年1-6月越南出口紡織服裝153.11億美元，同比增加15.5%；出口紗線98.61萬噸，同比增加35.50%。

三、行業政策與動態

1、河南紡織行業：一方有難 八方支援 同舟共濟 共渡難關

當前，正值一年“七下八上”汛期季節，*端天氣隨時可能發生，為此，河南省紡織行業協會、河南省紡織工程學會、河南省紡織企業家協會特別提示并倡議：

企業在面對*端、惡劣天氣時，要密切關注雷電、暴雨等*端天氣情況，根據政府有關部門發布的預警信息，提早做好強降雨、雷電等自然災害引發各類生產安全事故的防范應對工作，做到早預警、早準備、早防范。針對汛期雨量增加、雷電、暴雨、大風等災害天氣多發等特點，對易受強風、暴雨滑坡、崩塌、洪水、泥石流等地質災害影響的員工宿舍、倉庫、配電室、高壓線路、生產車間、生產設備等關鍵部位提前采取防護措施。在災害性天氣期間，堅決停止在建工程施工，嚴防建筑施工事故發生。

2、宜賓屏山又簽約7個項目，總投資42億！

7月21日下午，幸福奮進新屏山·東西部協作產業投資推介會在浙江嘉興市秀洲區舉行。在合作項目簽約儀式上，秀水屏山協同智造紡織園項目、嘉興天予紡織有限公司年產8千萬米織布及10萬錠紡紗配套項目、紹興匯寶紡織有限公司年產1萬噸有色環保多功能差別化纖維及產業鏈延伸項目、嘉興芳馨紡織科技有限公司年產15萬錠紡紗項目、浙江五芳齋實業股份有限公司粽葉基地及產品購銷框架合作協議、浙江青蓮食品股份有限公司生豬數智化養殖及產品購銷框架合作協議、秀洲區旅游行業協會旅游業發展協作和交流合作框架協議等7個項目分別進行了簽約，協議總投資達42億元。

3、第130屆廣交會將首次線上線下融合舉辦

第130屆中國進出口商品交易會(廣交會)將于10月15日至11月3日在線上線下融合舉辦，總展期20天。本屆廣交會將繼續按16大類商品設置51個展區，并在線上線下同步設立“鄉村振興特色產品”展區。其中，線下展按照慣例分三期舉辦，每期展覽時間4天，總面積118.5萬平方米，標準展位約6萬個，將重點邀請境外機構/企業駐華代表、境內采購商等參會。線上展將增加開發適合線下應用場景和線下引流功能。

廣交會是中國歷史*長、規模*大、商品種類*全、成交效果*好的綜合性國際貿易盛會。本屆廣交會適逢第130屆，又在中國共產黨成立100周年之際舉辦，意義重大。商務部將與廣東省人民政府共同抓緊完善展覽組織、慶祝活動、疫情防控等各項方案，更好發揮廣交會全方位對外開放平臺作用，鞏固拓展疫情防控和經濟社會發展成果，服務構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。歡迎中外企業和客商積*參加第130屆廣交會，共襄貿易盛舉，共創美好未來。

4、越南紡織業因新一波疫情再度陷入困境

第4波新冠疫情近期再度打擊越南經濟，使剛復蘇的紡織業再度陷入困境。據越南紡織服裝協會(VITAS)武德江(VuDucGiang)主席表示，2021年前半年越南紡織品出口187.9億美元，較2020年、2019年同期分別成長21.27%、4.23%。對于2021年下半年紡織業出口及生產，武主席認為，越南紡織企業將面臨嚴峻挑戰，包括2020年及2021年前半年未解難題，及新一波疫情持續蔓延，打擊南越各重點生產區。

越南紡織業接獲訂單雖已至第3季，但是較低價格取得。迄今企業在生產活動、確保員工就業，及所獲利潤等面向中取得平衡倍感吃力。對品牌客戶要求延遲2-3個月、甚至6個月付款的情形，超出企業財務計劃。業者困難之處在于若不接受客戶所提條件，將會失去訂單；若接受，則將遭遇資金周轉難題。另一方面，受疫情影響，南越地區97%紡織企業已暫停生產，剩下少量企業同意實施防疫3就地措施，以維持生產工作。武主席稱，據該協會接獲信息，面對日趨復雜疫情帶來的巨大風險，部分品牌客戶已將訂單移出越南，甚至有重新轉回中國趨勢。

四、國內外要聞回顧

1、中央放大招：培訓機構一律不得上市融資嚴禁資本化運作

中共中央、國務院印發《關于進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見》。學科類培訓機構一律不得上市融資，嚴禁資本化運作。校外培訓機構不得占用國家法定節假日、休息日及寒暑假期組織學科類培訓。教育部表示，“雙減”工作牽涉面廣，十分復雜，為此選取北京、上海等九個地區作為試點。

2、臺風“煙花”二次登陸

今年第6號臺風“煙花”25日中午登陸浙江舟山普陀區。25日18時，中央氣象臺繼續發布臺風橙色預警，預計“煙花”于25日夜間到26日上午在浙江平湖到上海浦東一帶沿海再次登陸，之后強度逐漸減弱，并將向西北轉向偏北方向移動。受臺風影響，多趟列車停運。上海中心氣象臺發布的*新消息顯示，“煙花”的降水影響將持續到27日。

3、中方決定制裁7個美方人員和實體

外交部發言人就中方決定對美有關人員和實體實施制裁答記者問：針對美方錯誤行徑，中方決定采取對等反制，根據《反外國制裁法》對前美商務部長羅斯、美國會“美中經濟與安全評估委員會”（USCC）主席卡羅琳·巴塞洛繆、“國會—行政部門中國委員會”（CECC）前辦公室主任喬納森·斯迪沃斯、“美國國際事務民主協會”金度允、“美國國際共和研究所”在港授權代表亞當·金、“人權觀察”中國部主任索菲·理查森及“香港民主委員會”等7個美方人員和實體實施制裁。

4、東京奧運會正式開幕

23日19時，東京奧運會正式開幕。本屆奧運會于7月23日至8月8日舉行，共歷時17天。在滑板、沖浪、空手道等5個新項加入后，東京奧運共有33個大項，*終產生339枚**。由于比賽進程相對漫長，包括足球、壘球等項目已經先于開幕式開賽。據悉，中國代表團共有777人，其中運動員431人，共報名參加除沖浪、棒壘球和手球之外的30個大項225個小項的比賽。

5、河南強降雨已致56人遇難?5人失蹤

據河南省應急管理廳提供的消息，截至目前，河南強降雨已造成56人遇難、5人失蹤，全面救援工作正在緊張進行中。備受社會關注的京廣路隧道救援清理仍在繼續，已確認有人員遇難。另外，據初步統計，截至7月22日12時，河南財險業共接到相關理賠報案12.48萬件，初步估損38.64億元。

6、南京共報告本土確診病例23例

自7月20日以來，南京市共報告本土確診病例23例，本土無癥狀感染者14例。目前，國務院聯防聯控機制綜合組派出工作組赴江蘇南京，指導開展醫療救治、流行病學調查、密接排查管理、社區防控等疫情應對處置工作。

7、三孩生育政策及配套措施正式發布！

7月20日晚間，中共中央、國務院正式發布關于優化生育政策，促進人口長期均衡發展的決定。取消社會撫養費，清理和廢止相關處罰規定。將入戶、入學、入職等與個人生育情況全面脫鉤。研究推動將3歲以下嬰幼兒照護費用納入個人所得稅專項附加扣除。推進教育公平與優質教育資源供給。推進城鎮小區配套幼兒園治理，持續提升普惠性幼兒園覆蓋率，適當延長在園時長或提供托管服務。預計“十四五”期間我國人口將進入中度老齡化階段，2035年前后進入重度老齡化階段。

部分來源：中國棉花網、格隆匯