8月，中國棉紡織景氣指數為49.7，行業運行穩中向好。原料方面，本月原棉價格穩中有升，化纖價格小幅震蕩，紡企按需采購，原料庫存量較為合理；產銷環節，本月生產指數回升至景氣區間內，訂單較上月有明顯好轉，產品庫存壓力減小；經營績效方面，本月市場明顯回暖，下游訂單開始增加，紡企趁此行情盤活庫存，而原料成本一直走高，紗、布產品提價滯后，紡企銷售以低價清庫存為主，利潤空間較小。對于后市，隨著國內外消費市場持續穩步復蘇，預計行情積*向好的紡企占比較上月大幅增加。

生產方面，根據國家統計局*新數據顯示，8月中國制造業采購經理指數（PMI）為51.0%，基本與上月持平，表明制造業總體平穩運行。各分項指數中，除了原材料庫存指數和從業人員指數以外，其余各項指數均處于景氣區間，其中新訂單指數連續4個月回升，表明市場需求有所恢復；出口訂單指數為49.1%，高于上月0.7個百分點，說明一系列穩外貿穩外資政策效應持續釋放，制造業出口進一步改善。中棉行協問卷調查情況與PMI走勢基本一致。

國內消費方面，8月份，社會消費品零售總額33571億元，同比增長0.5%，為今年以來首次正增長。其中，服裝鞋帽、針紡織品類增速轉負為正，同比增長4.2%。說明我國已全面恢復正常生產生活秩序，對紡織品服裝的需求開始釋放，棉紡織市場也已感受到復蘇暖意。

外貿方面，我國進出口逐步回穩向好。一方面，今年以來國務院出臺的一系列穩外貿政策措施不斷落地，政策效應持續釋放；另一方面，隨著國際疫情逐步得到控制，國際市場需求逐步回暖。據中國海關總署數據顯示，8月，紡織服裝出口按人民幣計2152 0173 3840.6億元，環比增長22.6%，其中紡織品出口1032.3億元，環比增長49.7%，服裝出口1137.3億元，環比增長5.2%。4-8月，紡織品服裝出口連續五個月增長。隨著國外防疫物資生產產能的增長及防疫產品價格的降低，8月紡織品出口增速較前期放緩。隨著主要市場對服裝的購買需求回升，服裝出口反彈，同比增長 5.2%，環比增長 4.7%。

原料采購指數

8月，原料采購指數為51.96，連續三月處于景氣區間。本月，國內棉花現貨價格整體穩中有升，鄭棉期貨價格震蕩走高，期貨價格上漲幅度大于現貨；國際棉價方面，當月Cotlook A指數呈“W”型走勢，月中美國農業部發布了全球棉花供需預測月報，全球棉花產量上調了28萬噸，棉花消費下調了27萬噸，國際棉價受此消息影響有較大幅度下跌，隨后市場情緒修復，價格回調。本月儲備棉競拍氣氛火熱，一直保持全成交，從價格來看，成交價格聯動棉價波動；從成交量占比來看，貿易商拍儲量大于紡企。紡企表示，隨著競拍逐漸進入收尾階段，將密切關注市場行情及棉價波動，擇機拍儲補庫。非棉纖維方面，粘膠短纖價格穩中微降，直紡滌短小幅震蕩。月初，受臺風影響以及對后市看好，直紡滌短出貨意愿降低，部分工廠報價上漲，隨后受原料價格震蕩影響，售價有所調整。

具體數據，本月國內3128級棉花均價12605元/噸，環比上漲257元/噸；CotlookA指數平均值69.95美分/磅，環比上漲1.43美分/磅；主流粘膠纖維均價8413元/噸，環比下跌91元/噸；1.4D直紡滌短均價5472元/噸，環比上漲75元/噸。

原料庫存指數

8月，原料庫存指數為49.33，環比小幅回落。本月，紡企原料庫存有所降低，主要原因有三：一是銷售有所回暖，生產節奏加快，原料消耗增加；二是本月紗布價格上漲滯后，紡企利潤水平壓縮，為減輕資金壓力，以消耗廠內原料庫存為主；三是新年度棉花即將上市，原料供應充足，紡企觀望情緒較濃。據中棉行協調查問卷顯示，棉花庫存量環比上升的企業比重為34.62%，環比下降的企業比重為40.03%；非棉纖維庫存量環比上升的企業比重為26.88%，環比下降的企業占比為34.92%，棉花及非棉纖維庫存量環比下降的企業更多。

生產指數

8月，生產指數為50.54，紡企生產已步入正軌。8月，市場氛圍繼續回暖，下游積*備貨，紡企開機率較上月有所增加，其中坯布生產節奏明顯加快；紗、布生產量環比上升，紗產量大于布產量。有紡企表示，目前外貿訂單陸續下達，客戶指定原料采用外棉，之前分配到的關稅內配額已所剩無幾。9月初國家發改委發布公告開始發放滑準稅配額，和往年80萬噸相比，今年數量為40萬噸，且指定為加工貿易配額。

產品銷售指數

8月，產品銷售指數為49.17，較上月提高0.53。本月，市場訂單以內銷為主，訂單多為小單；常規品種出貨仍為平價出貨去庫存；中高支紗市場受外貿訂單有所恢復的影響，詢價、落單較往月有所增加。據中棉行協了解，8月紗、布銷量均有明顯恢復，紗線銷售更為通暢。價格方面，上半月紗線價格弱勢下行，坯布價格持穩；月末，受原料成本持續上升影響，?紗線價格小幅上漲，但坯布跟漲乏力，利潤空間繼續受到擠壓。

產品庫存指數

8月，產品庫存指數為50.05，今年首次處于景氣區間，企業產銷趨于平衡。本月作為紡織旺季的“預熱”月，市場氛圍回暖，紗布銷售較為通暢，加上紡企一直著力去庫存、保資金，因此產品庫存壓力環比顯著降低。據中棉行協調查問卷顯示，8月產品庫存量環比上升的企業占比為31.89%，環比下降13.56個百分點，產品庫存量環比下降的企業占比為20.34%，環比上升2.95個百分點；坯布庫存增量明顯放慢。

企業經營指數

8月，企業經營指數為46.95，環比微升。隨著國內生產生活秩序恢復正常，紡服消費首次破負，暖意傳導至整個產業鏈，下游備戰“雙十一”的積*性開始增加，應季產品需求好轉，尤其是中高支紗線銷售開始恢復，但各產品利潤方面差強人意。紡企表示，目前經營要務仍是保本、少虧，目前國內棉價明顯上漲，迫于成本壓力，使用地產棉或進口棉居多，既能夠維持生產、滿足下游客戶質量要求，同時減輕成本壓力。

企業信心指數

8月，企業信心指數為50.65，紡企對后市充滿信心。紡企表示，目前國內消費市場持續回暖，訂單基本維持穩定；隨著國外整體疫情的控制，社會活動逐漸解封，消費需求增加，外貿訂單也有所恢復。認為“金九銀十”雖較往年同期清淡，但相對于今年1-8月的行情來說，預計市場氛圍有明顯好轉的紡企明顯增加。也有部分紡企認為，目前宏觀經濟的不確定因素較多，存在行情遇冷的可能性。

說明：中國棉紡織行業景氣指數采集自全國近500家次棉紡織企業，參考國家制造業PMI等指數制定方式，通過對多個主要指標加權計算得出，當指數高于50，表示棉紡織行業本月景氣程度好于上月，低于50則表示本月景氣程度不及上月。

來源：中棉行協