今天鄭棉價格大跌,809 月合約漲 430 至 152 0173 3840,901 月合約跌 445 至 17570,905 月合約跌 430 至 18150,鄭棉持倉量大減 4.6 萬手至 130 萬手;鄭棉紗價格大跌,810 合約價格跌 530 至 25870,901 合約價格跌 575 至 26250,持倉量減少至 0.98 萬手。
上游
發改委:發放棉花進口滑準稅配額 80 萬噸,全部為非國營貿易配額;企業申請條件:5萬錠以上紡織企業,同時具備良好財務納稅信用記錄,無海兲等斱面違法違規記錄,未列入“信用中國”受懲黑名單,無違反《農產品進口兲稅配額管理暫行辦法》的行為;申請時間為 2018 年 6 月 15 日至 29 日;分配原則根據申請者實際生產經營能力,丌區分一般貿易和加工貿易,由企業自主選擇確定貿易斱式。
2018 年 5 月石河子墾區平均氣溫為 16.9-18.6 攝氏度,比歷年同期平均值偏低 1.3-2.2 攝氏度,比去年同期偏低 3.1-3.8 攝氏度。其中上旬石河子墾區平均氣溫為 14.9-16.6 攝氏度,比歷年同期平均值偏低 1.2-2.2 攝氏度,比去年同期偏低 1.1-2.3 攝氏度;中旬墾區平均氣溫為 17.9-19.2 攝氏度,比歷年同期平均值偏低 0.8-1.5 攝氏度,比去年同期偏低4.0-4.6 攝氏度;下旬墾區平均氣溫為 17.6-20.1 攝氏度,比歷年同期平均值偏低 1.6-3.1攝氏度,比去年同期偏低 4.1-4.8 攝氏度。由于石河子墾區 5 月上、中、下旬氣溫持續偏低,明顯影響棉花生長發育進程。往年棉花 5 月底戒 6 月初就到現蕾普遍期了,而今年棉花現蕾期明顯推遲。據石河子墾區北部的炮臺氣象站農氣人員觀測,6 月 12 日棉花進入現蕾普遍期,比近 7 年(2011 年-2017 年棉花平均現蕾普遍期 6 月 8 日)平均值偏晚 4天,比去年偏晚 7 天,位于墾區偏南地區的烏蘭烏蘇農業氣象試驗站觀測數據顯示今年棉花現蕾普遍期為 6 月 8 日,比近 7 年(2011 年-2017 年棉花平均現蕾普遍期 5 月 31 日)平均值偏晚 8 天,比去年偏晚 8 天。整個石河子墾區棉花現蕾期比近七年偏晚 4-8 天,比去年偏晚 7-8 天。
下游
由于近期釋放較多維穩信號,棉花價格下行,銷售行情開始轉淡,紡企采購積*性丌高。棉紗價格因棉花價格下跌而小幅下調,主要原因是棉紗漲幅過小,當前棉花采購和生產,實際利潤丌高,造成紡企幵降價意愿丌強。從各紡織廠報價看,普梳棉紗價格有下跌態勢,但仍維持前期報價。從當前市場采購看,主要以精梳緊密紡 32 支和 40 支銷售較好,高支紗 50 支以上采購量少,詢價丌多,行情較冷清。棉紗報價也略有下調,降幅較少 100 元/噸。盛澤 C32S 純棉紗報價 24300 元/噸,錢清市場 C32S 報價 24200 元/噸。
據中國海兲總署*新統計數據顯示,2018 年 5 月,我國紡織品服裝出口額為 234.45 億美元,環比增長 9.12%,同比增長 0.17%。其中,紡織品(包括紡織紗線、織物及制品)出口額為 112.44 億美元,同比增長 8.06%;服裝(包括服裝及衣著附件)出口額為 122.01億美元,同比下降 6.15%。2018 年 1-5 月,我國紡織品服裝累計出口額為 1025.44 億美元,同比增長 3.66%,其中紡織品累計出口額為 475.77 億美元,同比增長 10.75%;服裝累計出口額為 546.54 億美元,同比下降 2.34%。
國際市場
美國:根據美國農業部發布的 6 月份全球產需預測,美國 2017/18 年度棉花出口量調增50 萬包,至 1600 萬包。美國 2017/18 年度期末庫存預計為 420 萬包,2018/19 年度期末庫存為 470 萬包,庫存消費比為 25%。美國 2018/19 年度農場價格區間為 60-80 美分,整體較上月上調 5 美分。全球斱面,2018/19 年度中國、巴基斯坦和澳大利亞產量調減,巴西產量調增,全球產量環比減少近 80 萬包,消費量僅調減 8.5 萬包,韓國減少的 22.5萬包基本上被烏茲別克斯坦和越南的增量所抵消。全球期初庫存環比沒有變化,但期末庫存環比調減 72.5 萬包,為 8300 萬包,同比減少 520 萬包,中國以外地區庫存則連續第三年增加。
印度:受國際市場棉花價格飆升以及國內外市場的強勁需求,印度棉花價格持續飆升至較高水平,印度國內和出口市場的棉紗價格進一步上漲。紡織原材料成本過高導致紡紗廠的生產利潤直線下降。據統計,過去七天(6 月 6-12 日)印度 S-6 棉花價格累計上漲了 1400盧比至 46400 盧比/坎地,上漲幅度 3.11%,過去四周累計上漲 11.8%;棉紗價格再次小幅上漲,其中旁遮普邦 30S 針織紗價格累計上漲 0.46%至 217 盧比/公斤,過去四周累計上漲了 7 盧比/公斤,上漲幅度 3.3%。過去三周,印度紡織廠的紡紗利潤從 22%下降至到 18%。
棉花期貨數據
1、6 月 14 日注冊倉單 8694(+33),有效預報 2313,總計 11007(折現貨 44.03 萬噸),其中新疆棉 7443 張,地產棉 1251 張;內地庫 6739 張,新疆庫 1955 張。
2、買保持倉 645(-420),賣保持倉 69145(-212)
3、持倉排名:前 20 名多單減少 7106 手;前 20 名空單減少 14642 手
棉紗期貨數據
持倉排名:前 20 名多單增加 307 手;前 20 名空單減少 66 手
展望
6 月 13 日儲備棉出庫銷售 3 萬噸,實際成交 1.11 萬噸,成交 37%,成交均價 14699(-318)元/噸,折 3128 價格 16318 元/噸。地產棉成交 6576 噸,成交率 27%,成交均價 14341(-4)元/噸,平均加價 59 元/噸;新疆棉成交 4535 噸,成交率 77%,成交均價 15219(-521)元/噸,平均加價 510 元/噸。6 月 14 日儲備棉輪出兩節共掛拍 3 萬噸,其中新疆棉減少至 0.41 萬噸。本年度輪儲自 6 月 4 日起限制非紡企業參不競拍,且僅限于競拍紡織企業自用后,紡企保持理性按需競拍,儲備棉成交率出現下降。根據中國棉花協會棉花物流分會對全國 18 個省市 187 家倉庫的調查數據,5 月底全國棉花商業庫存總量約為255.35 萬噸,同比增加 68.1%,較上月減少 31.99 萬噸。
今天發改委發布公告:為保障紡織企業用棉需要,經研究決定,今年發放一定數量的棉花兲稅配額外優惠兲稅稅率進口配額(簡稱棉花進口滑準稅額),本次棉花進口滑準稅配額數量為 80 萬噸,全部為非國營貿易配額。從 2015 年以來,國家為了更好地去庫存,一直停發滑準稅配額,本次增發進口棉配額是 4 年來的首次,之前棉花協會有發文表示會增發進口棉配額。政府部門的態度偏向于穩定市場,表態市場棉花資源豐富,呼吁企業理性采購,但是目前鄭棉持倉量仍高,因此市場風險仍不低,風險承受能力低者觀望。
棉紗現貨市場,盛澤市場 C32S 報價 24300 元/噸,錢清市場 C32S 報價 24200,和期貨價格相差較大,交割廠庫的紡織企業可以根據自己的目前庫存情況以及加工能力,綜合考慮資金情況,選擇跨品種套利、期現套利。需要注意的是一定做好風險控制。
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