中國棉花生產(chǎn)景氣指數(shù)(CCPPI)2015/16年度回落至152 0173 3840～190點(diǎn)。即2015年棉花產(chǎn)業(yè)仍將延續(xù)2014年消費(fèi)呈弱勢“恢復(fù)性”增長和生產(chǎn)呈強(qiáng)勢“縮減性”的分化態(tài)勢。受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、巨大庫存、石油價(jià)格下降，化纖替代增長，原棉消費(fèi)減少，以及中國進(jìn)口減少影響，全球棉價(jià)下行的壓力增大，美國、中國、印度等大國生產(chǎn)都呈收縮態(tài)勢。中國新疆提出調(diào)減次適宜、不適宜棉田面積正是轉(zhuǎn)型升級(jí)的支撐點(diǎn)之一。供決策參考。

一、2014年棉花產(chǎn)業(yè)回顧

(一)全國棉花總產(chǎn)減少

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，2014年全國植棉面積6328.7萬畝，減2.9%;單產(chǎn)97.35kg/畝，增0.7%;總產(chǎn)616.1萬t，減2.2%。市場數(shù)據(jù)，2014年棉花生產(chǎn)呈“三減一降”特征。一是面積減至7151萬畝，減7.6%。二是單產(chǎn)減至95.8kg/畝，減4.5%。三是總產(chǎn)減至684.7萬t，減11.8%。四是棉花產(chǎn)值減，收益減。

(二)棉花取消臨時(shí)收儲(chǔ)政策，試行目標(biāo)價(jià)格，價(jià)格大幅下跌

受臨時(shí)收儲(chǔ)政策取消影響，據(jù)中國棉花生產(chǎn)監(jiān)測預(yù)警數(shù)據(jù)，2014年度農(nóng)民籽棉均售價(jià)5.85元/kg，比2013年同期的8.37元/kg，降幅高達(dá)30.1%。受惠于新疆目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)和內(nèi)地補(bǔ)貼政策的支撐，雖然新棉市場情緒好于2008年秋季的金融危機(jī)，但籽棉交售、收購、加工的節(jié)奏都變慢，因后市價(jià)格下行，市場觀望情緒濃厚，難見昔日繁忙的景象。

(三)棉紗線和紡織品服裝生產(chǎn)、消費(fèi)和出口增長回落

2014年紗產(chǎn)量3379.2萬噸，同比增5.6%;棉布產(chǎn)量390.0億米，同比基本持平。但因國內(nèi)外原棉價(jià)差仍較大，棉紡織用棉710萬噸，減少12.3%。2014年紡織品服裝出口2984.9億美元，增長5.1%，回落6.3個(gè)百分點(diǎn)。2014年國內(nèi)限額以上服裝鞋帽零售12563億元，增長10.9%，回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。2014年進(jìn)口原棉244.2萬t，減41.2%;進(jìn)口額49.91億美元，減40.9%。進(jìn)口原棉均價(jià)2045.67美元/t，比2013年2034.43美元/t，略增0.6%。2014年進(jìn)口棉紗線201萬t，減4.2%;出口棉紗線43.1萬t，減18.0%。

(四)國內(nèi)外棉價(jià)下降，價(jià)差大幅縮小但仍較大

2014年中國棉花價(jià)格指數(shù)(CC Index3128B)均價(jià)17169元/t，下降11.2%。Cotlook A指數(shù)(FE)83.11美分/磅，下降8.0%。國內(nèi)外價(jià)差縮小但仍較大。進(jìn)口棉到港加權(quán)平均價(jià)差5541元/t，價(jià)差縮減6403元/t，減13.5%;1%關(guān)稅加權(quán)價(jià)差3666元/t，比2013年價(jià)差4364元/t減16.0%;滑準(zhǔn)稅加權(quán)價(jià)差2239元/t噸，價(jià)差縮減3574元/t，減37.4%。

二、2015年棉花產(chǎn)業(yè)展望

(一)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力在延續(xù)

全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍將乏力，石油、匯率和地緣政治等多重變動(dòng)加劇全球經(jīng)濟(jì)的分化，石油價(jià)格大幅下滑對(duì)進(jìn)出口國家的苦樂不均，美元匯率升值可能影響美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，日元和歐元貶值影響私人消費(fèi)，全球大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)價(jià)格普遍下行和回歸，以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不確定性，許多國家都在修正和下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，IMF和世界銀行1月預(yù)測2015年全球經(jīng)濟(jì)增長速率為3.0%～3.5%，比早期預(yù)測下調(diào)了0.3～0.4個(gè)百分點(diǎn)。

預(yù)測2015年CCPPI仍將下降，棉紡織消費(fèi)呈弱勢“恢復(fù)性”增長和生產(chǎn)呈強(qiáng)勢“縮減性”，產(chǎn)與需的分化仍將延續(xù)2014年的態(tài)勢。據(jù)中國棉花生產(chǎn)監(jiān)測預(yù)警報(bào)告，2月意向植棉減幅高達(dá)14.9%，3月增長到21.4%，擴(kuò)大了6.5個(gè)百分點(diǎn)。由于全球庫存不斷增長，USDA 2015年2月預(yù)測期末庫存增長到2491萬t，庫存消費(fèi)比擴(kuò)大到99%。中國期末庫存從2013/14年度的1365萬t增長到2015年2月的1403萬t，占全球庫存的56.0%。

(二)全球棉花價(jià)格和生產(chǎn)走向

價(jià)格是市場的牛鼻子，價(jià)格與供需基本面和市場心態(tài)變化有著緊密關(guān)系。2015-2016年全球原棉供大于求的局面在短期內(nèi)難以緩解，全球棉價(jià)缺乏支撐，下行壓力增大。USDA 2月預(yù)計(jì)2015年國際棉花現(xiàn)貨價(jià)格下降到55～65美分/磅，國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格12500～13500元/t。受全球經(jīng)濟(jì)增長乏力，中國棉花轉(zhuǎn)型升級(jí)、全球價(jià)格下行、消費(fèi)減少背景下，2015/2016年度全球棉花生產(chǎn)將呈收縮態(tài)勢，中國、美國、印度、巴基斯坦等大國植棉面積都將減少。

三、加強(qiáng)科技興棉，搞好目標(biāo)價(jià)格改革試點(diǎn)工作

(一)科技興棉是促進(jìn)植棉業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效的關(guān)鍵措施

一是調(diào)整棉區(qū)結(jié)構(gòu)，調(diào)減西北無效產(chǎn)能;二是調(diào)整品種和品質(zhì)結(jié)構(gòu)，提升機(jī)采水平;三是加大科技興棉支持力度，實(shí)現(xiàn)節(jié)本增效;四是創(chuàng)新服務(wù)新模式，提升植棉業(yè)服務(wù)水平。

(二)新疆目標(biāo)價(jià)格改革是新嘗試，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，完善價(jià)格形成機(jī)制

2014年新疆試行目標(biāo)價(jià)格改革，設(shè)定目標(biāo)價(jià)格19800元/t，新疆采集期的籽棉售價(jià)6.02元/kg，折皮棉13600元/噸補(bǔ)貼6200元/t，按產(chǎn)量367.7萬t(國家統(tǒng)計(jì)局)補(bǔ)貼227.974億元。至2015年3月底，新疆地方基本農(nóng)戶，按60%面積補(bǔ)貼265(北)～270(南)元/畝，按40%產(chǎn)量補(bǔ)貼籽棉0.683元/kg，測算南疆基本農(nóng)戶補(bǔ)500元/畝上下。兵團(tuán)按產(chǎn)量隨交售補(bǔ)貼職工籽棉1.6(機(jī)采)～2.1(手采)元/kg。長絨棉補(bǔ)貼0.80元/kg。

2014年國家出臺(tái)9省棉花補(bǔ)貼2000元/t，這9省產(chǎn)量233.8萬t補(bǔ)貼資金46.76億元。據(jù)了解，3月中下旬，按良種棉面積補(bǔ)貼山東235元/畝，江蘇205元/畝。

同時(shí)要配套棉花生產(chǎn)保險(xiǎn)，提高災(zāi)害賠付率;增加生產(chǎn)投入，提升基礎(chǔ)產(chǎn)能能力;利用好兩個(gè)市場兩種資源，鑒于原棉大量庫存，2015年不宜追加配額外原棉。