接單,此次雙方領(lǐng)導(dǎo)人會面有助未來緩解中日關(guān)系,達(dá)成良好貿(mào)易環(huán)境,對公司無疑是一個利好。?
滬港通將于11月17日開啟,可關(guān)注滬市152 0173 3840成分股的際華集團(tuán)(601718)、上海家化(600315)、雅戈?duì)?600177)和滬市380成分股的海瀾之家(600398)、奧康國際(603001)、九牧王(601566)。我們認(rèn)為滬港通開啟有利于推動A股消費(fèi)龍頭估值修復(fù):(1)海瀾之家:平價(jià)男裝服飾龍頭,模式創(chuàng)新,管理優(yōu)秀,保持逆勢高增長,近期回調(diào),目前價(jià)格值得買入。(2)奧康國際:國內(nèi)男鞋行業(yè)龍頭,預(yù)計(jì)四季度業(yè)績筑底,員工持股計(jì)劃激勵到位。(3)上海家化:國內(nèi)日化行業(yè)龍頭,化妝品行業(yè)蓬勃發(fā)展,作為行業(yè)龍頭具有**優(yōu)勢。
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聚焦體育產(chǎn)業(yè),深入解讀“2025年體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模將超5萬億元”目標(biāo),相關(guān)標(biāo)的有探路者(300005)、際華集團(tuán)(601718)和貴人鳥(603555)。中國國務(wù)院已于10月20日公布《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費(fèi)的若干意見》,其中在體育產(chǎn)業(yè)布局、投資、消費(fèi)等方面提出多項(xiàng)意見,尤其是體育旅游、體育賽事、體育服務(wù)等方面要加大投入,我們認(rèn)為該項(xiàng)政策有助紡織服裝行業(yè)三大標(biāo)的:(1)探路者:布局戶外生態(tài)系統(tǒng),轉(zhuǎn)型戶外旅游服務(wù)商,直接受益《意見》;(2)際華集團(tuán):推進(jìn)“*限運(yùn)動中心+奧特萊斯”體育旅游新模式,引入體育消費(fèi)新思路;(3)貴人鳥:在三季報(bào)中披露有向體育產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型預(yù)期。
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“雙十一”大促到來,預(yù)計(jì)表現(xiàn)較好的有海瀾之家(600398)、探路者(300005)、羅萊家紡(002293)、富安娜(002327)、森馬服飾(002563)和上海家化(600315)。
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一年一度*隆重的促銷活動“雙十一”到來,我們預(yù)計(jì)去年表現(xiàn)較好的探路者、羅萊家紡和富安娜仍能保持高增長,預(yù)計(jì)海瀾之家憑借其高性價(jià)比和電商男裝一哥的地位可獲得不俗表現(xiàn),可期待旗下“佰草集”和“高夫”首次雙雙進(jìn)入主會場的上海家化及擁有國內(nèi)的**童裝品牌巴拉巴拉的森馬服飾。
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受益“絲綢之路”“西進(jìn)戰(zhàn)略”,可關(guān)注魯泰A(000726)、華孚色紡(002042)和百隆東方(601339)。國家積*推進(jìn)“西進(jìn)戰(zhàn)略”,紡織制造業(yè)可享受新疆十大優(yōu)惠政策,而“絲綢之路”從長期看利好我國棉紡產(chǎn)品出口貿(mào)易。
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投資建議:紡織服裝行業(yè)業(yè)績分化趨勢顯著,持續(xù)推薦低估值業(yè)績環(huán)比改善的消費(fèi)龍頭海瀾之家、森馬服飾、羅萊家紡、富安娜和奧康國際。此外可積*關(guān)注兩條主題:(1)體育產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的:際華集團(tuán)和探路者;(2)滬港通相關(guān)標(biāo)的:滬市152 0173 3840成分股際華集團(tuán)、上海家化、雅戈?duì)柡蜏?80成分股海瀾之家、奧康國際、九牧王。目前價(jià)格我們覺得可重點(diǎn)關(guān)注奧康國際、海瀾之家。
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