今年6月以來，德爾塔毒株的快速傳播在東南亞引發(fā)了新一輪疫情，多國新增確診病例屢創(chuàng)紀(jì)錄。隨著疫情的加重和防疫措施的升級(jí)，東南亞各國的不少工廠不得不減產(chǎn)或停產(chǎn)，使得本已十分脆弱的全球供應(yīng)鏈遭到了新的打擊。

去年疫情暴發(fā)以來直至今年6月，越南的每日新增確診病例從未超過1000例。2020年，越南GDP增長了2.9%，是全球少數(shù)實(shí)現(xiàn)正增長的國家之一。但越南疫情在今年7月迅速惡化，到8月初平均每日新增確診病例已達(dá)到8000例左右。河內(nèi)和胡志明市等主要城市都實(shí)施了嚴(yán)格的封城措施，除了必要行業(yè)外全部關(guān)門。

疫情嚴(yán)重沖擊了越南的服裝業(yè)，知名品牌的供應(yīng)鏈均受到影響。為耐克、阿迪達(dá)斯等大型品牌代工的寶成工業(yè)在越南的生產(chǎn)不得不暫停。寶成工業(yè)在越南規(guī)模*大的工廠就設(shè)在胡志明市，雇用員工超過6萬人。該工廠從7月14日起就一直停工，位于越南其他地方的工廠也開始減產(chǎn)。另一家制鞋巨頭豐泰也有多家越南工廠停產(chǎn)。

越南紡織服裝協(xié)會(huì)估計(jì)，新一輪疫情使得越南全國30%到35%的服裝廠暫時(shí)關(guān)閉，越南服裝業(yè)超過90%的供應(yīng)鏈遭到破壞。即使在*樂觀的情況下，今年越南服裝出口規(guī)模也只能達(dá)到320億至330億美元，遠(yuǎn)低于390億美元的目標(biāo)。

服裝業(yè)是越南經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。服裝廠的大規(guī)模停產(chǎn)不僅阻礙了越南經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，也使得許多高度依賴越南的知名品牌面臨嚴(yán)重的供應(yīng)鏈問題。阿迪達(dá)斯就在8月5日警告稱，供應(yīng)鏈問題將使阿迪達(dá)斯今年的銷售額損失5億歐元。

除了服裝業(yè)之外，芯片業(yè)和電子產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈也因東南亞疫情而雪上加霜，加劇了全球的芯片短缺。全球芯片被動(dòng)元件有15%-20%都在東南亞生產(chǎn)，其中越南和馬來西亞尤為重要。受疫情影響，三星在胡志明市的工廠發(fā)生了減產(chǎn)。

與越南一樣，馬來西亞疫情也在今年夏天惡化，目前每日新增確診病例達(dá)2萬例，而且還在上升。

今年7月開始，馬來西亞也實(shí)施了十分嚴(yán)格的封鎖措施。由于芯片的生產(chǎn)、測試、包裝都是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，芯片業(yè)受防疫措施影響也十分嚴(yán)重。政府特別準(zhǔn)許芯片工廠以60%的人手運(yùn)行，而不必關(guān)門。但是由于全球芯片業(yè)在本輪東南亞疫情之前已經(jīng)面臨短缺，東南亞工廠即使只是減產(chǎn)而非完全停產(chǎn)，也進(jìn)一步加劇了對(duì)芯片供應(yīng)鏈的破壞。

在需求端，疫情增加了對(duì)線上辦公、電子游戲等的需求，使得全球?qū)π酒男枨笠菜疂q船高。供給減少和需求增加的雙重沖擊，意味著芯片短缺可能不會(huì)在短期內(nèi)結(jié)束。全球第三大電子產(chǎn)品代工商Flex（偉創(chuàng)力）曾在今年6月預(yù)測，全球芯片短缺可能要到2022年底才好轉(zhuǎn)。而隨著東南亞疫情進(jìn)一步破壞芯片制造業(yè)，這一時(shí)間很可能還要向后推遲。

全球供應(yīng)鏈具有“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的特點(diǎn)，一旦其中一個(gè)環(huán)節(jié)受到擾動(dòng)，上下游產(chǎn)業(yè)就都會(huì)受到波及。比如汽車制造業(yè)就受到了疫情形勢本身和芯片短缺的雙重影響。7月20日起，豐田在泰國的三家工廠停產(chǎn)。正在運(yùn)行的工廠也會(huì)因工人居家隔離或發(fā)生聚集性疫情等因素受到干擾，本田等多家車企在東南亞的產(chǎn)能就已受此影響。

除此之外，東南亞的供應(yīng)鏈沖擊還影響到了全球其他地區(qū)的汽車生產(chǎn)。隨著汽車的智能化，芯片在汽車中的應(yīng)用越來越廣泛，汽車生產(chǎn)在疫情中也越發(fā)受到芯片供給的掣肘。近年來，日本車企將供應(yīng)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移，因此本輪疫情對(duì)日本車企的損害格外嚴(yán)重。豐田在日本本土的三家工廠就因越南供應(yīng)鏈問題而停產(chǎn)，本田也有一家工廠因?yàn)橄嗨圃蛲．a(chǎn)一周。

東南亞疫情充分凸顯了全球供應(yīng)鏈危機(jī)的緊迫性。今年上半年，隨著全球主要經(jīng)濟(jì)體開啟復(fù)蘇進(jìn)程，供應(yīng)鏈問題成為了制約復(fù)蘇的關(guān)鍵因素。而到了夏天，尚未從去年**波疫情中恢復(fù)的全球供應(yīng)鏈又遭到了病毒變種和*端天氣等多重因素的沖擊，再加上全球疫情出現(xiàn)反彈，給經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景畫上了一個(gè)大大的問號(hào)。