一、市場行情

★1、國內棉花持續上漲

上周，中美雙方通話推動**階段經貿協議落實，提振市場信心，帶動國內棉價上漲。代表內地標準級皮棉銷售的國家棉花價格B指數12697，較8月21日上漲200元/噸，漲幅1.60%;鄭州棉花期貨主力合約結算價12985元/噸，較8月21日上漲110元/噸，漲幅0.85%。

★2、國際棉花小幅上漲

上周，在中美會談和兩股颶風在美國南部登陸影響下，國際棉價上漲。8月21日代表進口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數（M）報價71.36美分/磅，按1%關稅下折算人民幣價格為12321元/噸，較8月21日上漲128元/噸，漲幅1.05%。

★3、滌綸短纖價格小幅下跌

江浙滌綸短纖廠家報價基本維持，商談出貨為主，1.4D主流報價5400-5700元/噸左右，實單商談或在5350-5500元/噸左右。福建滌綸短纖相對較平穩，廠家報價維持，實單商談出貨，1.4D報價5700元/噸短途送到，實單商談或在5450-5550元/噸，一單一談，下游剛需采購。8月28日滌綸短纖價格指數收報5400元/噸，較8月21日下跌20元/噸，降幅0.37%。

★4、粘膠短纖價格維持平穩

粘膠短纖價格維持，商談重心變化不大，目前新單成交量不大，工廠依舊執行前期訂單為主，后市行情仍需觀望。目前中端粘膠短纖價格8400-8500元/噸、高端粘膠短纖價格8700-8800元/噸。8月28日粘膠短纖價格指數收報8500元/噸，與前期持平。

★5、國內紗線價格企穩，滌綸紗小幅下跌

隨著國內紡織市場需求稍有回暖，紗線價格跌勢逐漸企穩，除滌綸紗小幅下調之外，純棉紗及人棉紗價格平穩，整體仍然以主動去庫存為主。純棉32S報價152 0173 3840元/噸；滌綸32S報價9450元/噸，下跌25元/噸；人棉30S報價11700元/噸。隨著國際棉價強勢上漲，外紗有漲價意向，走貨環比有增多，進口紗報價上漲；目前常規外紗均價低于國產紗196元/噸。坯布此前一波備貨后，目前下單趨于謹慎，純棉布價格持穩。

★6、第10周儲備棉輪出銷售底價12323元/噸

根據國家糧食和物資儲備局中華人民共和國財政部公告(2020年第1號)對中央儲備棉輪出銷售底價計算公式，第十周(8月31日-9月4日)輪出銷售底價為12323元/噸(折標準級3128B)，較前一周上漲235元/噸。

（來源：中國棉花信息網）

★7、后市展望

根據相關調查，疫情期間意大利的時尚行業被迫大規模停業，到7月底依然有不到30%的企業并未恢復生產。近期歐洲部分地區新冠病例維持高增長，企業恢復生產道路坎坷。根據美國商務部*新數據顯示，自疫情發生以來，美國服裝服飾零售額同比下降23.2%，是零售額降幅*大的品類。主要原因是疫情改變了原有的消費結構，各國采取封國政策使得紡織行業下游訂單嚴重萎縮，導致今年紗線市場旺季不旺。

從紗線端來看，上周棉紗市場變化不大，整體出貨偏弱，普梳紗好于精梳紗。從坯布市場來看，坯布端走貨有所好轉，但好轉幅度不大，出貨壓價嚴重，坯布價格小幅下降，整體看來坯布市場恢復不及紗線市場。

整體來說，國外疫情雖仍存在變數，但是內銷訂單有所恢復。目前看來紗線市場小幅上漲可期，大幅上漲比較困難。

二、經濟及行業運行情況

1、8月中國采購經理指數為51.0%

8月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為51.0%，比上月略降0.1個百分點，表明制造業總體平穩運行。

從分類指數看，在構成制造業PMI的5個分類指數中，生產指數、新訂單指數和供應商配送時間指數均高于臨界點，原材料庫存指數和從業人員指數均低于臨界點。生產指數為53.5%，雖比上月回落0.5個百分點，但仍位于臨界點以上，反映制造業生產量與上月相比有所增長。新訂單指數為52.0%，比上月上升0.3個百分點，連續4個月回升，表明制造業市場需求持續恢復。原材料庫存指數為47.3%，比上月下降0.6個百分點，表明制造業主要原材料庫存量繼續減少。　　從業人員指數為49.4%，比上月略升0.1個百分點，表明制造業企業用工景氣度基本穩定。供應商配送時間指數為50.4%，與上月持平，高于臨界點，表明制造業原材料供應商交貨時間仍在加快。

2、1-7月份全國規模以上工業企業利潤下降8.1%，其中紡織業下降3.0%?

1-7月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額31022.9億元，同比下降8.1%（按可比口徑計算），降幅比1-6月份收窄4.7個百分點。

1-7月份，在41個工業大類行業中，12個行業利潤總額同比增加，29個行業減少。主要行業利潤情況如下：計算機、通信和其他電子設備制造業利潤總額同比增長28.7%，專用設備制造業增長24.1%，農副食品加工業增長20.1%，通用設備制造業增長3.2%，石油和天然氣開采業下降72.1%，煤炭開采和洗選業下降32.8%，黑色金屬冶煉和壓延加工業下降32.0%，化學原料和化學制品制造業下降27.6%，有色金屬冶煉和壓延加工業下降12.7%，非金屬礦物制品業下降6.2%，汽車制造業下降5.9%，電氣機械和器材制造業下降4.0%，電力、熱力生產和供應業下降3.6%，紡織業下降3.0%，石油、煤炭及其他燃料加工業由同期盈利轉為虧損。

3、8月棉花工業庫存環比增加，紗、布產銷率續升

據國家棉花市場監測系統抽樣調查顯示，截至8月初，被抽樣調查企業棉花平均庫存使用天數約為36.9天(含到港進口棉數量)，環比增加4.2天，同比增加7.4天。推算全國棉花工業庫存約71萬噸，環比增加12.8%，同比增加9.8%。全國主要省份棉花工業庫存狀況不一，福建、河北、湖北三省棉花工業庫存折天數相對較大。

8月初，被抽樣調查企業紗產銷率為90.5%，環比上升0.7個百分點，同比下降2.1個百分點，比近三年同期平均水平下降3.2個百分點；庫存為23.5天銷售量，環比減少1天，同比減少5.7天，比近三年同期平均水平高1.7天。布的產銷率為88.2%，環比上升2個百分點，同比下降1.2個百分點，比近三年同期平均水平低4.3個百分點；庫存為38.8天銷售量，環比減少3.7天，同比減少12.2天，比近三年同期平均水平低6.8天。

4、7月越南棉紗出口緩慢上升，印度6月對中國總體出口增長78%

2020年7月，越南棉花進口同比下降9.1%，至12.11萬口，環比下降2.6%。從2020年1月到7月，越南的棉花進口同比下降4.5%，至89.99萬噸。美國仍是越南的主要進口來源地，越南68%的棉花來自美國。印度棉花進口量和進口比例有所上升，達到第二。越南從美國進口了8.2萬噸棉花，從印度進口了1.1萬噸。

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越南紡紗廠的開工率繼續回升，達到50%以上。此外，越南棉紗的裝船日期在7月初開始上升，但仍略低于去年同期。7月份越南棉紡市場整體需求與6月份相差不大。然而在成交價格上，在美國棉花期貨價格上漲(成本上漲)的背景下，大多數越南棉廠選擇以較低的價格出售。而且，無論是普梳棉紗還是氣流紡棉紗都在銷售中，只是主要由老客戶購買。

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中國和其它東南亞經濟體已成為印度商品的主要出口目的地，6月份印度對中國的出口同比增長78%，而對馬來西亞、越南和新加坡的出口分別增長了76%、43%和37%。

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三、行業政策與動態

1、江蘇泗陽：“四新”重大產業項目建設如火如荼

8月29日，泗陽縣舉行2020年“四新”重大產業項目第二次半月集中觀摩推進活動。

為進一步加快泗陽縣紡織行業形成集聚效應，位于江蘇泗陽經濟開發區的華帛紡織、歐皇紡織、華拓紡織等紡企正在加快二期工程建設進度。在華帛紡織生產車間，新上1000臺噴氣織機、2000臺噴水織機正在不停地運轉。企業主要生產梭織彈力面料，項目分兩期建設，一期5棟廠房建筑面積8萬平方米，項目全面投產后，年可實現產值12億元以上，納稅3000萬以上。

2、華茂股份：子公司擬3.41億元投建紡織品制造項目

8月30日華茂股份晚間公告稱，公司全資子公司安慶華欣產業用布有限公司擬在安慶臨港經濟開發區，投資新型功能性纖維復合產業用紡織品制造項目，項目計劃總投資為3.41億元。項目建設規模定為年產6800噸脫脂棉水刺無紡布(4條3500mm寬水刺無紡布生產線)、年產8800噸纖維素纖維復合水刺無紡布(2條3500mm寬水刺無紡布生產線)。

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華茂股份表示，項目建成投產后，預計可實現年營業收入3.59億元，凈利潤0.57億元。該項目的建成有利于企業調整產品結構，提高市場競爭能力；擴大產業用紡織品生產規模，進一步滿足市場需求；有利于擴大就業；經濟效益、社會效益顯著；同時可充分利用企業現有資源，實現效益*大化。

3、華孚時尚上半年凈虧損1.9億

全球*大的色紡紗供應商和制造商——華孚時尚股份有限公司日前披露2020年上半年年報，報告期內，公司實現營業收入55.6億，同比下降24.4%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.9億，上年同期為3.5億元，報告期內，公司毛利率為1.7%，同比降低8.2個百分點，凈利率為-3.4%，同比降低8.4個百分點。

對于業績變動原因，華孚時尚解釋稱，報告期內疫情對公司的生產經營產生較大影響，在國內疫情逐步得到有效控制的同時，國外疫情蔓延，另外，中美貿易戰的不確定性持續增加，對公司海外市場的拓展及訂單承接產生不利影響。上半年國內外市場需求疲軟，公司訂單有所下滑，疊加原材料價格下降影響，導致公司產能利用率有所降低，經營成本增加，利潤減少。在上述客觀因素的影響下，公司上半年經營增長速度有所放緩。

4、常山北明：上半年由盈轉虧 凈虧損0.86億元

常山北明披露2020年半年度報告，報告期內，公司實現營業收入36.05億元，較去年同期下降17.25%。主要是紡織主業受疫情影響顯著，下游客戶訂單需求因此縮減，影響了公司上半年銷售目標的達成，營業收入較上年同期減少25.53%，而軟件主業伴隨國內疫情好轉，第二季度收入大幅上升，達到11.65億元，季度環比增長130.92%，上半年累計收入基本達到上年同期水平。

上半年，公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-0.86億元，較上年同期下降384.31%，但二季度實現盈利，凈利潤從一季度的虧損0.99億元到二季度的盈利0.13億元，季度環比增長113.58%。主要是紡織主業在收入較上年同期減少較多的同時，產品單位成本因產能利用率降低而有所上升，導致銷售毛利率出現下降，上半年虧損0.82億元。軟件主業二季度隨著疫情得到控制，加快推進市場商機轉化和項目實施進度，快速實現經營的穩定，主營業務毛利率得到一定提升盈利水平已超過去年二季度。

5、升破6.85！人民幣直逼年內高位

繼上周多次刷新七個月新高，境內外人民幣周一再度上漲，雙雙升破6.85關口并逼近年內*高位，市場人士此前預測的6.80關口也不再遙遠。

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據中國外匯交易中心官網消息，周一人民幣兌美元中間價報6.8605，上調286點，中間價已升值至2019年7月2日以來*高。8月28日CFETS人民幣匯率指數為92.94，按周漲0.45。即期匯率方面，在岸人民幣兌美元日內已升至6.8484，年內高點為1月20日所創下的6.8405；離岸人民幣兌美元日內升至6.8469，年內高點為6.8457。

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分析人士指出，支撐人民幣升值的邏輯當前并沒有變化，中國經濟基本面相對強勁、中美利差走闊、美元趨勢性回落以及國際收支順差都是看漲因素。

四、國內外要聞回顧

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全球累計確診逾2509萬例 美國確診逾599萬例

美國約翰斯·霍普金斯大學發布的實時統計數據顯示，截至北京時間8月31日5時28分，全球累計確診新冠肺炎病例25,099,237例，累計死亡病例844,176例。美國累計確診新冠肺炎病例5,992,401例，累計死亡183,020例。

2

安倍擬于8月31日與特朗普通話 確保日美繼續維持緊密合作

據澎湃，多名日美政府消息人士8月29日透露，日本首相安倍晉三擬于8月31日（下周一）與美國總統特朗普舉行電話會談。據共同社報道，預計安倍將在通話中告訴特朗普自己因確診宿疾“潰瘍性大腸炎”復發，不得不在任期中途辭職一事。他還可能會要求特朗普與下任首相之間也維持日美緊密合作。

3

華為上半年日賺2.4億 凈利潤同比增23.49%

華為在銀行間市場發布上半年財報顯示，2020年上半年實現營收4507億元，同比增13.67%；凈利潤431億元，同比增23.49%。上半年華為消費者業務增長*快。其中，消費者業務收入為2558億元，相比于去年同期2208億元，大幅增長15.85%。

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分季度來看，今年一季度，華為營業收入為1806億元，同比增長2%；凈利潤133.47億元，同比下降7.57%；步入二季度，盈利能力迅速提升，實現營收2701億元，環比增49.55%，凈利潤297.53億元，環比增122.91%。

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商務部、科技部調整發布《中國禁止出口限制出口技術目錄》

商務部、科技部調整《中國禁止出口限制出口技術目錄》，刪除4項禁止出口和5項限制出口的技術條目，新增23項限制出口的技術條目；屬于軍民兩用技術的，納入出口管制管理。

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商務部會同科技部制定、調整并公布禁止或限制出口的技術目錄，主要目的是規范技術出口管理，促進科技進步和對外經濟技術合作，維護國家經濟安全。

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5

商務部：第19次中國—東盟（10+1）經貿部長等會議將于8月27至28日舉行

8月27至28日，第19次中國—東盟（10+1）經貿部長會議、第23次東盟—中日韓（10+3）經貿部長會議和第8次東亞峰會（EAS）國家經貿部長會議等東亞合作經貿部長系列會議將以視頻形式舉行。會議將就“后疫情時代”加強中國與東盟及區域國家經貿關系、推動東亞及世界經濟一體化、維護多邊貿易體制等地區和國際重要經貿問題交換意見。

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財政部：7月份國企稅后凈利潤較去年同期增長14.3%

據財政部，7月份，國有企業營業總收入較去年同期增長2.7%。1-7月，營業總收入330158.4億元，同比下降3.5%，較1-6月降幅收窄1.4個百分點。7月份，國有企業稅后凈利潤較去年同期增長14.3%。1-7月，稅后凈利潤10316.0億元，同比下降34.7%，歸屬于母公司所有者的凈利潤5289.1億元。

螞蟻集團兩地同步遞交招股書 或取代沙特阿美成為全球規模*大的IPO

螞蟻集團擬在A+H發行新股上市。如果市場條件允許，此次IPO規模為300億美元，將取代沙特阿美成為全球規模*大的IPO（290億美元）。融資額中，*大的比例（40%）將用于創新和科技的投入，其次是助力商家發展和數字經濟升級，以及加強全球合作并助力全球可持續發展。

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2019年，螞蟻營收1206億元，同比增長40%，凈利潤180.7億元。股權方面，君瀚、君澳作為螞蟻的員工持股平臺，分別持有螞蟻29.8%和20.6%的股份，為控股股東；馬云個人持股比例不超過8.8%，并宣布捐出6.1億股股份做公益（2%）。