貿易摩擦下的企業(yè)

　　中美貿易摩擦逐步升級，對中國個別行業(yè)和地區(qū)影響較大，但綜合來看，風險總體可控。21世紀經濟報道**獲得華東兩個地級市金融監(jiān)管部門針對貿易戰(zhàn)對地方經濟影響的調查報告，報告顯示，三輪共2500億美元的加征關稅清單后，雖然導致部分企業(yè)訂單減少、市場拓展難度加大、投資布局受限，但對兩市開放型經濟短期內影響不大，部分有知識產權、技術含量高的企業(yè)仍具有較強話語權。地方金融監(jiān)管部門建議，各部門應該出臺政策，鼓勵企業(yè)通過引進技術和設備等方式，提高產品的技術含量，降低產品的可替代性，幫助企業(yè)獲取技術優(yōu)勢。技術優(yōu)勢能夠展現(xiàn)出企業(yè)的競爭力和抗風險能力，振華重工就是一個典型的案例，其憑借及時和價格優(yōu)勢，“打贏”貿易戰(zhàn)，成功從美國加征關稅清單中逃離。(張星)

　　導讀

　　地方金融監(jiān)管部門建議，各部門應該出臺政策，鼓勵企業(yè)通過引進技術和設備等方式，提高產品的技術含量，降低產品的可替代性，幫助企業(yè)獲取技術優(yōu)勢，這樣可以鞏固現(xiàn)有市場，增強企業(yè)競爭力。

　　9月25日，國務院新聞辦公室召開新聞發(fā)布會，介紹并解讀《關于中美經貿摩擦的事實與中方立場》白皮書，針對應對中美經貿摩擦帶來的經濟下行壓力問題，國家發(fā)展改革委副主任連維良表示，中美經貿摩擦對中國個別行業(yè)和地區(qū)影響較大，但綜合來看，風險總體可控。

　　21世紀經濟報道**獲得華東兩個地級市金融監(jiān)管部門針對貿易摩擦對地方經濟影響的調查報告，從中可以管窺中美貿易摩擦對企業(yè)的影響如何。報告顯示，三輪共2500億美元的加征關稅清單后，雖然導致部分企業(yè)訂單減少、市場拓展難度加大、投資布局受限，但對兩市開放型經濟短期內影響不大，部分有知識產權、技術含量高的企業(yè)仍具有較強話語權。

　　需要說明的是，兩地級市均位于華東一工業(yè)大省北部，在本文中以S市和H市代稱，兩市今年上半年GDP總量在1000億元至2000億元的區(qū)間內，在該省13個地級市中位于中下游水平。

　　八成企業(yè)影響輕微

　　先來看S市的整體對美貿易格局。2018年1-7月，S市共222家企業(yè)開展對美貿易，占全市外貿企業(yè)的35.4%，累計貿易額3.01億美元，占全市總額的14.6%。其中出口2.58億美元，占全市的19.8%，主要產品有塑膠制品、乳膠手套、家具、休閑用品、紡織服裝等;進口0.44億美元，占全市的7.9%。主要產品有干堅果、生牛皮和乳清等。

　　短期來看，本次中美貿易摩擦對S市開放型經濟的影響主要呈現(xiàn)以下兩個方面特點：

　　一是涉及企業(yè)相對集中，呈現(xiàn)“二八”分化現(xiàn)象。三輪共2500億美元的加征關稅清單中，涉及S市152 0173 3840家企業(yè)。其中，涉及金額100萬美元以上的企業(yè)37家，占20%，但出口份額占涉及總額的80%，影響相對集中。

　　具體來說，前兩輪已實施的500億美元加征關稅清單中涉及S市出口661.3萬美元，涉及企業(yè)32家。除了一家新材料公司涉及265.8萬美元，一家電子設備公司涉及146.9萬美元，其余30家企業(yè)累計涉及248.6萬美元。

　　在第三輪預實施的2000億美元加征關稅清單中，涉及企業(yè)130家，涉及金額1.39億美元，占全市出口總量的11%。其中6家企業(yè)累計涉及金額5753萬美元，占涉及總額的41.7%;29家企業(yè)累計涉及金額6087萬美元，占涉及總額的43.9%。

　　二是涉及行業(yè)范圍廣，整體強度偏弱。此次中美貿易摩擦涉及S市塑料制品、紡織服裝、木制品、機電產品、玻璃制品、食品醫(yī)藥、衣服產品加工等10余類不同行業(yè)，其中涉及*深、金額*大的為塑料制品，涉及金額4700萬美元，分別占全市涉及總金額和塑料制品總產值的32.4%和2.7%;木制品涉及出口額位居第二位，涉及金額2500萬美元，以木質家具為主，分別占全市涉及總金額和木材加工產值的17.24%和0.6%;紡織服裝位居第三，涉及金額1100萬美元，分別占全市涉及總金額和紡織服裝總產值的7.58%和0.3%，且80%以上涉及金額來自2家制帽企業(yè)。其余行業(yè)平均涉及出口金額在400萬美元左右。

　　S市調研結果顯示，有一批新材料、地板公司有知識產權、技術含量高，雖然關稅提高至25%，但因產品不可替代性強，企業(yè)通過提高價格、持續(xù)推出新品等有效手段，仍具有很強的話語權，產品在美國市場依舊暢銷。

　　此外，S市現(xiàn)有正常經營外資企業(yè)316戶，其中和美國有貿易往來企業(yè)44戶。這些美資項目大多為美籍華人投資，受到中美貿易摩擦影響較小。

　　但S市調研報告也坦言，貿易摩擦短期對出口影響較小，中期可能會逐級放大。美國作為S市主要出口市場，短期內，貿易摩擦對出口及主導產業(yè)的影響程度相對較輕，但長期看可能會持續(xù)發(fā)酵。一方面訂單轉移會加快，企業(yè)在短時間內可能無法完全消化。同時，對美出口的木制品、服裝等企業(yè)反映，目前美國部分進口商已經逐步在醞釀中國制造的替代品，客戶已有向東南亞、印度等地轉移的趨勢。另一方面拓展新市場難度可能加大。如果當前2500億美元征稅清單全部落地實施，大部分波及企業(yè)勢必會加快開拓新市場，可能會造成企業(yè)壓價拼搶訂單，導致企業(yè)整體利潤率的下降。

　　單體企業(yè)抗風險能力稍弱

　　H市的調查報告涉及轄內8家對美出口企業(yè)，主要從事日用品、服裝、紡織、家具和鋼制品制造業(yè)，全部為民營或者港澳臺投資的生產型企業(yè)。

　　與S市的報告類似，H市報告顯示，有技術優(yōu)勢的企業(yè)幾乎不受影響。比如轄內某電子制造有限公司主要產品為噴霧器頭，對美出口約占企業(yè)出口總額的50%，為前期500億美元加征關稅清單中的產品，2017年涉稅產品出口總額為360.95萬美元。但由于該企業(yè)使用以色列公司的相關技術和模具，相關模具制造工藝難度大、成本高，技術優(yōu)勢明顯，其產品在國際市場上具有不可替代性，目前美國客戶已經同意承擔加征的關稅，并且不會減少訂單，企業(yè)預計2018年下半年和2019年對美出口不會出現(xiàn)下降，利潤也不受影響。

　　報告稱，較之單體企業(yè)，集團下屬子公司抵抗風險能力較強，比如轄內某家具生產商主要生產皮沙發(fā)，2017年對美出口占其總出口的95.56%，其產品主要銷往美國，但企業(yè)訂單全部由新加坡的關聯(lián)公司負責簽訂，具有較強的議價能力，能夠通過轉移關稅和集團公司內部調動產能的方式減少征稅對企業(yè)產生的沖擊，目前企業(yè)預測受貿易摩擦影響，對美出口可能會下降15%左右，但是對企業(yè)的總體經營影響有限。

　　而訂單變化的主要決定因素是美國買家的承壓能力。報告顯示，國際知名公司對加稅的承壓能力較強，更看重出口方的綜合實力，出口訂單相對穩(wěn)定，而中小美商不愿承擔加稅帶來的成本壓力，另尋合作伙伴。比如，轄內一家制帽企業(yè)的合作伙伴中有阿迪達斯等國際大型運動用品企業(yè)，這些國際知名品牌對產品質量要求較高，基于長期的合作關系和企業(yè)良好的產品質量愿意接受較高的關稅。

　　較為困難的是單體加工企業(yè)。調查發(fā)現(xiàn)，轄內一家廚房家具生產商2017年出口總額3547萬美元，對美出口總額為3132萬美元，占全部出口的88.30%，受本次2000億美元征稅政策的影響，美國客戶訂單已經停止，企業(yè)預計今年11月份后對美出口將出現(xiàn)大幅下降，企業(yè)出口將會下跌50%以上。但好在這家公司及時調轉方向，通過個性化設計的方式，將產品和廚房家裝設計結合，實現(xiàn)國內銷售。

　　破題之道

　　一位地方金融監(jiān)管人士對21世紀經濟報道記者表示，中國經濟韌性較強，美國加征關稅影響的主要是低級產品出口，對地方GDP總體而言影響不大，但是可能對地方就業(yè)有所影響，可能會造成工人收入暫時下降。此外，受到影響較多的是從美國進口高端技術的合作中方商家。

　　H市調研報告建議稱，企業(yè)應當開拓國內市場，加快市場轉型，填補美國客戶離場造成的損失。此外，應調整產業(yè)布局，規(guī)避“原產地”關稅負累。

　　從政策上，H市金融監(jiān)管部門建議，各部門應該出臺政策，鼓勵企業(yè)通過引進技術和設備等方式，提高產品的技術含量，降低產品的可替代性，幫助企業(yè)獲取技術優(yōu)勢，這樣可以鞏固現(xiàn)有市場，增強企業(yè)競爭力。對于部分技術含量較低的勞動密集型企業(yè)，利潤空間較小，建議外匯局聯(lián)合商務、稅務和海關等多部門，繼續(xù)出臺相關便利化政策措施，實現(xiàn)貿易便利化，推進減稅降費措施，降低企業(yè)生產經營成本，對沖貿易摩擦帶來的影響。

　　商務部研究院國際市場研究所副所長白明對21世紀經濟報道記者表示，中小企業(yè)一方面可以在政府支持下參與“一帶一路”建設，開拓沿線國家市場，實現(xiàn)產品銷售地區(qū)多元化，一方面在進入新興市場時，擴大出口信用保險覆蓋范圍，降低企業(yè)風險。

（21世紀經濟報道）