1-4月棉紡織行業(yè)經(jīng)濟運行分析

　　1-4月，我國棉紡織業(yè)整體呈現(xiàn)市場價格弱勢下行，紗布生產(chǎn)總體放緩，棉制紡織品貿(mào)易形勢下滑，運行質(zhì)效下滑。未來，隨著棉花政策的調(diào)整，棉紡織行業(yè)將迎來有利機遇。

　　市場價格弱勢下行

　　原料價格弱勢下跌。1~4月，國內(nèi)棉花、滌綸短纖、粘膠短纖的原料價格處于下行通道中。截至4月底，三種原料價格分別累計下跌4.9%、10%、5.7%，其主要原因是市場疲軟，棉花目標(biāo)價格補貼政策出臺和儲備棉投放政策調(diào)整，市場預(yù)期棉花價格下行,導(dǎo)致原料市場持續(xù)下跌。

　　紗布價格先于棉價下行。今年以來，由于市場需求疲軟，新棉花年度調(diào)控政策具體細(xì)則未出臺,市場不確定因素較多,原料價格存在較大的下跌預(yù)期，32支純棉紗線及32支純棉坯布的價格持續(xù)下跌，并先于棉價下行。

　　2014年棉花及化纖短纖原料月均價格圖

　　數(shù)據(jù)來源：中國棉紡織行業(yè)協(xié)會

　　儲備棉政策調(diào)整，促進(jìn)成交量增加。今年4月，儲備棉投放政策調(diào)整，起拍價從152 0173 3840元/噸下調(diào)至17250元/噸，并配搭棉花進(jìn)口配額。由于當(dāng)前國內(nèi)外棉價差仍在3000元/噸左右，進(jìn)口棉的性價比依然較高，紡織企業(yè)對進(jìn)口棉需求仍較大。政策的調(diào)整刺激了紡織企業(yè)購買儲備棉的積*性，4月棉量成交為66萬噸，是一季度總成交量的1.5倍。

　　進(jìn)口棉花同比減少。今年一季度累計進(jìn)口棉花76萬噸，同比下降44.3%。進(jìn)口棉同比減少主要有三方面原因：**，一季度配額同比減少，限制了紡企進(jìn)口棉花；其次，高等級外棉供應(yīng)量不足，導(dǎo)致國際棉價小幅上漲；第三，內(nèi)外棉價差略有收窄。

　　進(jìn)口棉中，印度棉為44.24萬噸，占進(jìn)口總量的58%，其次是美棉，占進(jìn)口總量的27%，烏茲別克斯坦棉占6%，澳大利亞棉僅占1%。與2013年相比，印度棉的進(jìn)口占比增加了一倍，美棉進(jìn)口占比沒有太大變化，澳大利亞棉的進(jìn)口占比減少了18%。棉花占比變化的主要原因是本年度美棉、澳棉銷售已近尾聲，新棉上市需待時日。從實際情況看，紡織企業(yè)對外棉，尤其是高等級棉花的需求仍然很大。

　　2014年我國進(jìn)口棉花月度情況圖

　　數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、中國棉紡織行業(yè)協(xié)會

　　紗布生產(chǎn)總體放緩

　　開工不足、訂單放緩。據(jù)調(diào)研情況了解，一季度棉紡織企業(yè)訂單不足，春節(jié)假期明顯長于往年。4月份，剔除季節(jié)因素影響，生產(chǎn)基本恢復(fù)正常，但企業(yè)反映，往年的旺季至今還未出現(xiàn)，整體形勢不如去年同期。從中棉行協(xié)跟蹤企業(yè)情況看，平均開工率同比下滑。

　　新疆企業(yè)方面，內(nèi)地援疆企業(yè)開工率基本在70%左右，新疆本地企業(yè)停產(chǎn)面較大，開工率較低。

　　紗布產(chǎn)量同比減少。由于棉價下跌幅度較大，且紗布價格均持續(xù)下跌，下游企業(yè)訂單*為謹(jǐn)慎，非剛不下單，市場觀望情緒濃郁。需求及訂單的不足導(dǎo)致了紗布產(chǎn)量同比減少。根據(jù)中棉行協(xié)跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，1~4月紗、布產(chǎn)量分別累計同比減少1.4%、6.0%。由于產(chǎn)銷均放緩，企業(yè)產(chǎn)成品庫存壓力較大。

　　棉制紡織品貿(mào)易形勢下滑

　　出口同比下滑，進(jìn)口放緩。今年一季度我國棉制紡織品出口額為204.4億美元，同比下降10.4%，進(jìn)口額為27.2億美元，同比增長5.6%。與2013年相比，棉制紡織品出口增速下降了23.2個百分比，進(jìn)口增速下降了18.5個百分比。總體看，一季度我國棉制紡織品進(jìn)出口貿(mào)易較2013年呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢。

　　從我國棉制紡織品出口市場看，2014年一季度我國出口中國香港市場出現(xiàn)了兩位數(shù)的負(fù)增長；對東盟增速明顯放緩；而對日本的出口依舊低迷，但降幅有所收窄。

　　從進(jìn)口市場看，2014年一季度我國自美國、歐盟、中國香港、日本市場進(jìn)口均同比下降，自東盟進(jìn)口增速明顯放緩。

　　棉制紡織品進(jìn)出口貿(mào)易主要市場情況

　　數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)

　　棉紗、棉織物出口同比雙降。今年一季度我國累計出口棉織物15.7億米，同比下降17.42%。出口棉紗線11.95萬噸，同比下降3.9%，出口棉紗線價格略有回升。從棉紗線和棉織物的出口情況看，出口數(shù)量都同比下降。

　　棉紗進(jìn)口增長，增速放緩。今年一季度我國累計進(jìn)口棉紗線51.26萬噸，同比增長5.9%，進(jìn)口紗繼續(xù)增長但增速放緩,價格下降,進(jìn)口單價同比下降2.5%。

　　一季度累計進(jìn)口棉紗線51萬噸，同比增長6%；進(jìn)口單價同比下降2.5%。其中，在進(jìn)口紗市場中，印度占比32%；巴基斯坦占比24%；越南占比15%。其中，巴基斯坦紗占比較去年同期減少5個百分點。在進(jìn)口紗紗支方面，8~25支占56%，30~47支占31%，兩者均較2013年占比增加了14個百分點。進(jìn)口紗支結(jié)構(gòu)變化與我國紡紗企業(yè)平均紗支提升及轉(zhuǎn)型升級有關(guān)。

　　運行質(zhì)效下滑

　　從中國棉紡織行業(yè)協(xié)會跟蹤企業(yè)情況看，1~4月，棉紡織企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額均出現(xiàn)不同程度地同比下降，從業(yè)人員數(shù)量繼續(xù)同比減少。

　　從調(diào)研實際情況看，行業(yè)虧損面有所加大，大多數(shù)企業(yè)反映，目前企業(yè)訂單仍然是走量為主，幾乎沒有利潤空間，尤其中小企業(yè)經(jīng)營仍然較為困難。

　　未來形勢仍較嚴(yán)峻

　　從當(dāng)前市場形勢看，企業(yè)反映未來市場形勢或仍較為嚴(yán)峻，市場需求缺乏動力，生產(chǎn)常規(guī)品種企業(yè)壓力仍較大，中低支紗生產(chǎn)困難繼續(xù)加劇。2014年度棉花目標(biāo)價格補貼政策出臺后，市場預(yù)計新年度棉價將處于低位，市場下單謹(jǐn)慎，觀望情緒濃郁。未來如棉價差能縮小到企業(yè)可承受范圍之內(nèi)，企業(yè)盼望之前轉(zhuǎn)移出去的訂單能夠盡快回流國內(nèi)。

　　長遠(yuǎn)看，隨著政策的調(diào)整，市場改革進(jìn)程不斷加快，將有利于棉紡織行業(yè)的長期發(fā)展。