1. 從種植面積來看，今年總體種植面積同比出現了增長，主要是因為去年植棉收益較高，但其中也有分化。長絨棉收益不如細絨棉，從而導致今年長絨棉種植比例出現了明顯下降

2. 從苗情看，去年北疆苗情差于南疆，而今年則相反，由于阿克蘇地區出現的低溫和冰雹等自然災害，導致了南疆今年苗情不如往年

3. 受新疆紡紗政策鼓勵，近幾年在疆新增紡紗產能大幅增加，調研期間新疆商業庫存在60萬噸左右，其中已有20萬噸被當地紡企預訂，因而我們需要關注未來新疆可用棉的變化

調研背景

隨著中央一號文件推進農業供給側改革，去庫存成為各項政策的重點。而棉花從去年開始伴隨著國儲去庫存再次進入眾人的視線。而新疆憑借著自然環境的優勢和政策的傾斜，產量占比逐年遞增，目前已占全國近8成的產量比重，已經成為我國棉花產業*核心的地區。可謂“全球棉花看中國，中國棉花看新疆”，此次中儲棉信息中心聯合鄭商所于6月12-17日組織的南疆棉花考察活動，以了解今年南疆地區棉花種植面積、當前苗情、植棉成本收益，同時與當地紡企經營等情況進行調研。通過現場實地的考察，我們希望得到詳細的調研成果，并給客戶提供相應的參考，以更好的服務于客戶。

調研路線

6月12日：庫爾勒——尉犁縣

利華棉業座談會：

• 巴州地方今年種植338萬畝，同比增加14萬畝，增幅4.1%。去年單產折皮棉152 0173 3840公斤。兵團二師種植55萬畝，與去年持平，基本每年保持穩定，全部為機采模式。皮棉產量10萬噸。

• 目前棉花生長比去年晚一周，主要是低溫影響（刮風，下雨，冰雹等）。前陣子的冰雹對阿克蘇的棉花影響較大。

• 地方種植成本在，手摘2800～2900元／畝，機采2300元／畝。拾花費2.2元／公斤。兵團種植成本2300元／畝。

• 地方保險覆蓋不高，兵團二師實行強制保險，全覆蓋。

• 利華棉業去年加工了15萬噸（19個加工廠），今年計劃20萬噸。目前庫存不多了，基本銷售完畢。

• 二師在4月中旬全部銷售結束，平均銷售價格15300-15400元/噸。

• 關于庫爾勒銀星倉庫：庫容20萬噸，交易所要求*低可交割庫容6萬噸，超出6萬噸，需申請。

• 具體倉庫交割細則7月出臺。

• 巴州目前有34家紡織企業，去年增加16家，合計已經投產330萬錠，在建450萬錠。

• 巴州16年棉花需求18萬噸，17年將達到22萬噸。

• 當地三大紡織企業，a，富利達，b，利泰絲路投資，c，金福特紗業。其中a和c以粘膠紗為主。

• 利泰絲路以20～40支純棉紗為主，產能100萬錠，月用棉1.1萬噸。

• 棉紗運費補貼：32支以下補貼800元／噸，32支以上補貼900元／噸。

尉犁縣當地棉農種植棉花苗情一般

6月13日：庫車縣

庫車棉花企業及棉農座談：

• 庫車縣2017年棉花種植面積有所增加，預計120萬畝，同比增加近20%，目前總體上長勢良好。沙雅縣今年種植95～100萬畝，較去年96.8萬畝預計增加1～2萬畝，基本持平略增。

• 由于下雨以及大風低溫天氣影響，棉花種植周期拉長，早期種植的棉花出苗率不好，大概50%～70%，4月30日之后種植的棉花生長較好，對產量有一定影響，后期還要看七八月份是否天氣良好（溫度不太高，沒有大風冰雹）才能補回一部分產量，預計單產差于去年。

• 當地棉花種植成本在不包地的情況下預計2100元／畝，包地費大概400～500元，拾花費去年2元每公斤，但加上其他一些雜費大概要2.4元每公斤。

• 去年籽棉價格*高賣到8元／公斤，平均在7.5元左右，一般情況下畝產300公斤，價格7塊以上農民才有利可圖。在農資和農機方面有一定補貼，300畝以上種植戶算做大戶，基本使用貸款，大多數包地種植，貸款3月前撥付，在新棉上市后10～11月要全部還清。

• 當地有部分企業加入了供給側改革試點，除了直補之外，還有一些其他補助，雖然機采棉是發展趨勢，但當前情況要改種機采棉需要一些成本對土地進行改造。

• 紡織企業部分問題：目前該地區就新和縣有幾個小型紡織企業。新疆對于紡織企業在電費，稅收，出疆等方面均有優惠，新疆對于紡企工人統一培訓，但是紡企的用工仍然存在不穩定，有些當地女工不愛值夜班。企業也在擔心優惠政策的不可持續性。原料庫存由于資金問題，多數在一到一個半月，資金實力雄厚的企業備貨到新棉上市。

6月14日：阿拉爾（農一師）

• 今年種植面積184.4萬畝，和去年基本持平。去年產量皮棉30萬噸，單產170公斤。今年單產目前看和去年差不多。去年機采比例40%，今年有望達到70～80%。

• 生長情況，從6月9日的調研看，生長進度同比落后2～3天。

• 今年的品質比去年要好，29的長度比占比在70%，去年只占到30～40%。主要原因是近幾年品質下滑，今年下軍令狀采取了a，種子改良，b，降低密度（從一畝17000株減少到15000株），c加強管理（早播等），d，嚴格的懲罰獎勵制度等措施。

• 種植成本，物化成本為1000～1100元／畝。機采采摘費7毛9，加上損耗，落葉劑等，合計1.5元／公斤籽棉。若按400公斤的單產，總成本為1600～1700元／畝。

• 補貼情況，補貼兌現為7.76元／公斤籽棉，前年為7.75元／公斤

• 目前阿拉爾有25家紡織企業，產能148萬錠，已投產環錠紡57萬錠。

• 棉紗去年產量9.6萬噸，今年有望達到12萬噸。

• 主要紡織企業有新野紡織，安徽華貿，富麗達等。

• 紡織補貼力度較大。總補貼在3000元／噸紗以上。主要構成：a，用棉補貼1200元，b，運費補貼1000元，c，電費補貼1000元，d，增值稅返還80%左右。

• 一師計劃建立一個810畝的倉庫用來放置棉花，目前已經啟動一期410畝的建設

民族田和兵團棉田的長勢相差比較大，籽棉單產也差約100公斤/畝左右

同時我們注意到一些棉田蚜蟲滋生較多

6月15日：阿克蘇市、阿瓦提縣

• 阿瓦提縣今年種植面積140萬畝（同比增加10.2%），其中長絨棉65萬噸。去年種植127萬畝，長絨棉76萬噸。去年全是手摘，今年計劃試點推廣4萬畝機采棉。

• 6月7日遭遇強冰雹，初步統計，13.8萬畝棉田受災，絕收2萬畝。8萬畝受災程度為40%。保險公司的口徑為，5萬畝的受災程度在（20～70%）。

• 種植成本，長絨棉總體成本比細絨棉高300～500元／畝。去年長絨棉單產290公斤籽棉。籽棉交售均價大約7.5元／公斤。

• 補貼，長絨棉1.11元／公斤，細絨棉0.85元／公斤，面積補貼70.4元／畝。

• 收益情況，種植成本約2400～2600元／畝，收入為，290X7.5＋290X1.11＋70.4＝2578元／畝。這樣測算長絨棉收益較低，這也是今年長絨棉種植明顯減少的主要原因。

山東魯泰豐收棉業：

• 魯泰集團紡織總產能80多萬錠，其中新疆在開的12.8萬錠，越南6萬錠，其他在山東。

• 集團年用棉6萬多噸，月用棉約5000噸，來源有自己加工的棉花，美棉和澳棉，不用儲備棉。

• 主要產品是80支以上的高支紗，月生產棉紗約3700噸（＝5000／1.35），棉紗全部自用，每個月還大約從外面購買2000噸棉紗。

• 補貼情況，新疆魯泰去年棉紗產量5000噸，補貼2500～2900萬，補貼折算棉紗至少在5000元／噸。

• 新疆魯泰豐收，在阿瓦提有18（去年是16）萬畝的棉花種植基地，3個加工廠，紡織產能目前開的12.8萬噸，在建產能10萬錠，明年開5萬錠。

• 新疆魯泰加工廠的加工費為460元／噸，長絨棉和細絨棉基本都是這個數字。

• 土地承包費，給出50公斤籽棉，如果按7.5元／公斤的交售價格，大概承包費為375元／畝。

• 長絨棉采摘費3.1～3.5元／公斤籽棉。

6月17日：喀什（農八師）

• 農三師棉花種植及生長情況：農三師棉花種植面積基本穩定在80萬畝左右，今年棉花種植面積為82萬畝，產量預計13.5萬噸，保持穩定。棉花品種上以新陸中61和419為主，機采棉種植面積為50萬畝，但具體機采面積待定，去年機采棉產量為1萬多噸，未來機采棉是發展趨勢。目前，兵團棉花長勢正常。

• 喀什地方棉花種植及生長情況：今年喀什地方棉花種植面積約630萬畝，去年為603萬畝，增加27萬畝，增速4.5%。實際種植情況可能更多一些，具體數字還沒公布。地方籽棉單產在370-380公斤/畝，預計今年地方棉花產量94.5萬噸左右。目前，地方棉花長勢正常。今年溫度略高一些，后期長勢怕40度的高溫天氣。

• 整個喀什地區目前約有150萬錠棉紡產能在運行，到2018年底預計投產產能要超過200萬錠。草湖產業園是重要棉紡企業集中地，廣東援疆項目計劃打造200萬錠紡織產能，目前投產的是30萬錠；山東援疆項目--山東如意有70萬錠棉紡產能，目前已經全部投產。

• 喀什對于棉紡企業補貼政策很好，棉紗成本比內地低約3000元/噸。棉紡產品出疆補貼為900-1000元/噸；內外價差超過1500元/噸，原棉補貼800元/噸；貸款、廠房、設備、用工、用電等都有相應補貼。喀什地區正研究將補貼到賬周期由1年縮短為半年甚至1個季度，加強企業競爭力。