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ICE主力能否站穩72美分關口?

作者:百檢網 時間:2021-12-15 來源:互聯網

???? 9月19-21日ICE期貨暴力拉漲,主力合約連破68美分/磅、70美分/磅兩大阻力位,盤中高點已突破72美分關口(72.10美分/磅),但尾盤收于71.52美分/磅,三個交易日大漲5.06美分/磅,漲幅7.55%,從盤面來看,ICE已確認突破65-68美分/磅狹窄廂體,短線能否有效突破并站穩72美分/磅非常關鍵。一些機構和外商認為,一旦天氣和資金相互配合,主力合約站穩72美分關口,那么下一個目標(阻力位)將是78美分/磅,一旦多頭、炒作力量不足,72美分/磅只是“假突破”,9月下旬以后ICE仍將回到62-66美分/磅盤整。對于本輪ICE逆勢上漲的原因,筆者歸納如下:

???? 一、美元加息“泡湯”。9月中旬以來美國公布的各項經濟數據表現不理想,市場預期聯儲9月加息的困難重重,美元持續走低。9月21日議息會議確認,維持原息率不變,引發商品價格、期貨價格大幅反彈(期油漲3%),作為金融屬性很強的棉花再次充當了“急先鋒”的角色。

???? 二、投機資金入市爆炒主產棉區天氣。美國棉花主產區降雨,已使中西部棉花產區的作物受損,未來一周可能波及西得克薩斯州的棉花,美棉正處于收割期,降雨將使新棉質量下降。

????? 三、鄭期與ICE共振、相互借力破位上漲。9月1日以來,鄭期CF152 0173 3840合約大漲1565元/噸,漲幅11.64%;儲備棉輪出日均成交價也從12996元/噸漲至13800元/噸,漲幅6.19%,刺激保稅棉、遠月船期外棉報價集體調漲。

???? 雖然ICE已升至近6周來高點,21日盤中突破72美分/磅,但短期能否站穩值得關注,投機商和棉企的信心比較強,認為主力合約將先后向75美分/磅甚至78美分/磅沖擊,從而進一步拉高鄭期、中國國內棉花現貨。

???? **,印度陳棉價格強勁反彈,新年度籽棉收購價大幅高于MSP,支撐ICE繼續走高。據調查,近兩日,印度棉S-6的軋花廠提貨價“反撲”至91.30美分/磅,而9/10月船期美棉C/A SM、EMOT SM的遠東市場報價也僅83.20美分/磅、82.70美分/磅,大幅低于印度棉價格,比較而言美棉、澳棉、西非棉等仍處于“價值的洼地”,美棉的簽約出口和裝運仍將保持強勁勢頭。

???? 其次,美聯儲加息預期推至12月份,A股、大宗商品迎來短暫的繼續反彈時機。由于美聯儲選擇按兵不動,并下調了未來幾年的利率預期,這令美股、黃金、美債齊齊大漲,美元振蕩下跌,因加息“爽約”引發的更好尚未完全兌現,外圍大宗商品、農產品仍有盤整測試新高的動力、熱情,其中A股有望加速上行。
???? 再次,港口保稅棉成交活躍、美國主產棉區天氣的炒作還將繼續。據調查,9月份以來中國各主港高等級高品質澳棉、美棉、烏棉及西非棉等詢價、成交持續升溫,既因儲備棉輪出品質不斷不滑,可供企業紡高支紗的資源越來越少,也與紡織廠、貿易商“買漲不買落”的思維有關,截止9月20日前后,部分外商估測保稅棉庫存低于9萬噸,而2016/17年度美棉*早也要等到11月下旬才能抵港,且前期裝運以執行合同為主,入保稅庫的美棉寥寥無幾。
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