2020年，國內棉花市場受到新冠疫情沖擊，棉花生產保持穩定，儲備棉輪換有序進行，進口量繼續增加，市場供給充裕，紡織需求逐漸回暖，棉花價格波動上漲，內外棉價差加大。據統計局數據顯示，2020年全國棉花總產量591萬噸，同比增長0.4%。紡織企業年末產銷兩旺，紗布產量呈上升趨勢，紡織品服裝出口在防疫物資的帶動下，全年總金額同比增長9.58%，行業趨勢向好。

12月，全國采收基本結束，收購加工量均超去年，新棉大量上市，紡織訂單增加，棉花需求恢復，棉價創年度新高，商業庫存達年度內峰值。由于內外棉價差高于800元/噸，儲備棉輪入暫未啟動。12月，中國棉花協會對2021年全國棉花植棉意向進行了調查。結果顯示，全國植棉面積為4483.6萬畝，同比減少2.17%。

一、新棉交售進度略慢于去年同期

全國棉花采摘全部結束，交售進度略慢于去年。其中，新疆交售已結束，內地仍有部分存棉未出售，截至12月底全國棉花交售進度為98.2%，同比下降0.35個百分點，環比增加2.78個百分點。平均交售價格為6.52元/公斤，同比上漲19.63%，環比下跌0.15%。

二、加工量同比增長 質量指標下降

12月，新疆棉加工進入尾聲，內地籽棉收購、加工仍在繼續，新棉質量指標低于去年。截至12月31日，全國400型棉花加工企業3128級籽棉平均收購價格為6.58元/公斤，同比上漲16.46%，環比下跌1.64%。加工量504.72萬噸，同比增長5.16%，環比增加129.6萬噸。

據公檢數據顯示，新棉各項質量指標低于去年。截至12月31日，全國棉花檢驗量474.08萬噸，同比增加4.14%；白棉3級及以上占比84.5%，同比下降0.1個百分點；纖維長度28毫米及以上占比79.12%，同比下降13.85個百分點；馬克隆值A+B(3.5～4.9)檔占比67.06%，同比下降15.89個百分點；斷裂比強度S2(29.0～30.9)及以上檔占比22.14%，同比低15.59個百分點。

三、國內棉價延續性上漲，創年度新高

12月，國內紡織市場轉好，春夏訂單增加，企業原料采購熱情升溫，助推國內棉價延續性上漲；國際棉價震蕩上漲，漲幅低于國內。12月末，中國棉花價格指數（CCIndex3128B）152 0173 3840元/噸，較上月末上漲312元，同比上漲1594元；月均價為14793元/噸，環比上漲260元，同比上漲1639元。中國進口棉價格指數FC Index M月均為83.12美分/磅，環比漲3.81美分，同比上漲6.17美分。月末為86.02美分/磅，高于前一月末4.26美分/磅，同比上漲6.55美分，1%關稅下折人民幣13894元/噸，低于同期國內現貨1044元/噸，內外棉價差較上月末縮小155元。

四、商業庫存總量達年度峰值

12月，新棉大量上市，國內商業庫存持續增加，并達到年度內峰值。12月底，全國棉花商業庫存總量約529.27萬噸，環比增長15.8%，同比增長2.05%。新疆棉發運量環比繼續增加，當月新疆棉花專業倉儲庫出疆發運量為48.31萬噸，環比增加16.15萬噸，高于去年同期3.08萬噸。

五、紡織企業產銷兩旺

紡織市場訂單增加，企業走貨順暢，紡紗廠開工率維持高位，棉花需求增加。12月，紗線產量環比增長1.3%，同比增長0.8%；布產量環比增長1.5%，同比增長0.9%。棉花價格雖然上漲，但企業需求增加，月底紡織企業棉花工業庫存量為80.23萬噸，較上月底增加7.46萬噸，同比增加6.98萬噸。

海關數據顯示：12月我國紡織服裝出口262億美元，同比增長5%；2020年我國紡織服裝累計出口2912.2億美元，同比增長9.5%，其中紡織品出口1538.4億美元，同比增長29.2%，服裝出口1373.8億美元，同比下降6.4%。

六、內外棉價差較高 儲備棉輪入仍未啟動

根據《2020年度新疆棉輪入競價交易辦法》規定，2020 年12月1日到2021年3月31日期間，內外棉價差低于800元/噸則啟動輪入，但本月內外棉價差在1400-2100元/噸之間，儲備棉輪入仍未啟動。

七、2021年全國植棉意向下降2.17%

12月，中國棉花協會進行了首次2021年植棉意向調查，調查結果顯示：全國植棉意向面積為4483.6萬畝，同比下降2.17%，其中新疆棉農植棉意向下降0.85%，黃河流域和長江流域意向分別下降7.12%和6%。意向下降的主要原因是各棉區2020年的棉花補貼尚未落實及來年補貼政策不明朗，導致棉農植棉積*性不高。內地2020年棉花減產幅度較大，特別是長江流域，棉花受災較重，總體收益不高，近三成的監測戶植棉意向不明，仍在徘徊觀望。

中國棉花供求平衡表（2021年1月）

單位：萬噸