進(jìn)入2015棉花年度，受大部棉區(qū)低溫多雨影響，全國(guó)棉花產(chǎn)量略有下調(diào)；新棉收購(gòu)工作陸續(xù)開展，因上市籽棉質(zhì)量不佳，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲弱，棉花企業(yè)普遍謹(jǐn)慎，籽棉收購(gòu)價(jià)格低于去年，棉農(nóng)對(duì)后市價(jià)格信心不足，大多選擇順價(jià)交售，采摘交售進(jìn)度快于去年同期；目前國(guó)內(nèi)外棉花供應(yīng)充裕，需求相對(duì)疲軟，9月國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格繼續(xù)下跌，但跌幅趨緩，國(guó)際棉價(jià)震蕩走低；棉花進(jìn)口大幅減少，進(jìn)口均價(jià)有所下降；新棉尚未大規(guī)模上市，紡織企業(yè)以消化陳棉為主，國(guó)內(nèi)棉花商業(yè)庫(kù)存環(huán)比下降；國(guó)內(nèi)外紡織需求依然不旺，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加大，紗產(chǎn)量增速繼續(xù)回落，紡織品服裝出口小幅下降。

一、棉花供給形勢(shì)

1、受天氣影響，產(chǎn)量環(huán)比略有下降

9月，受多雨陰濕天氣影響，全國(guó)大部棉區(qū)尚未進(jìn)入規(guī)模性采摘。至9月末，各棉區(qū)大部棉花處于裂鈴?fù)滦跗冢陆迏^(qū)大部氣溫偏低、降水偏多，對(duì)棉花裂鈴、吐絮及采摘不利，且北疆棉區(qū)初霜偏早，不利棉花品質(zhì)提高；黃河流域棉區(qū)大部熱量適宜，但上旬和下旬多雨寡照影響棉花吐絮和采收；長(zhǎng)江流域棉區(qū)大部時(shí)段氣象條件利于棉花裂鈴?fù)滦酰卵邓唷⑷照掌伲焕藁ú烧藁úシN至9月末，全國(guó)棉區(qū)綜合氣候適宜指數(shù)為適宜。總體來看與2014年相比，全國(guó)棉花平均單產(chǎn)趨勢(shì)為平偏豐，預(yù)計(jì)總產(chǎn)量較上月下降。據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)調(diào)查，按照被調(diào)查戶產(chǎn)量加權(quán)平均計(jì)算，預(yù)計(jì)全國(guó)總產(chǎn)量為529萬噸，環(huán)比下降11.63萬噸，同比下降18.66%，其中新疆棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)412.10萬噸，同比減少7.10%。

2、收購(gòu)價(jià)格低于去年，采摘進(jìn)度快于同期

棉花市場(chǎng)皮棉銷售進(jìn)度緩慢，全國(guó)3128級(jí)籽棉9月平均收購(gòu)價(jià)格5.86元/公斤，同比下跌0.77元/公斤，跌幅11.6%，其中新疆收購(gòu)價(jià)格為5.76元/公斤，同比下跌0.38元/公斤,跌幅6.2%;黃河流域收購(gòu)價(jià)格*高，但普遍低于去年，收購(gòu)均價(jià)為6.18元/公斤左右，同比下跌0.77元/公斤,跌幅11.1%,長(zhǎng)江流域收購(gòu)價(jià)格高于去年同期，為5.89元/公斤，同比上漲0.05元/公斤,漲幅0.9%。內(nèi)地各棉區(qū)氣象條件較好，采摘進(jìn)度快于去年。但因各地收購(gòu)企業(yè)較少，價(jià)格較低，補(bǔ)貼政策未出臺(tái)等因素影響，市場(chǎng)冷清。截止9月30日全國(guó)棉花采摘進(jìn)度32.63%，同比增加15.6個(gè)百分點(diǎn)，其中新疆采摘進(jìn)度為26%，同比增加20.1個(gè)百分點(diǎn)，黃河流域采摘進(jìn)度為70.9%，與去年基本持平，長(zhǎng)江流域采摘進(jìn)度43.23%，同比增加8.95個(gè)百分點(diǎn)。

3、現(xiàn)貨價(jià)格跌幅趨緩

目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)以來，內(nèi)外棉價(jià)逐漸接軌，受國(guó)內(nèi)外棉花供應(yīng)充裕，紡織行情疲軟的影響，9月國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格繼續(xù)下跌，跌幅趨緩。中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)（CC Index 3128B）月均價(jià)152 0173 3840元/噸，環(huán)比下跌55元/噸，跌幅0.42%；國(guó)際棉花市場(chǎng)受多種因素影響，價(jià)格呈震蕩下跌走勢(shì)，內(nèi)外棉價(jià)差繼續(xù)縮小，9月中國(guó)進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)FC Index M年度均價(jià)69.47美分/磅，環(huán)比下跌2.9%。

4、進(jìn)口大幅縮減

受內(nèi)外棉價(jià)差縮小、配額等因素影響，棉花進(jìn)口量大幅縮減。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，9月，我國(guó)棉花進(jìn)口數(shù)量同比環(huán)比均大幅回落，平均價(jià)格略有下降，2015年9月我國(guó)進(jìn)口棉花5.09萬噸，環(huán)比下降27.2%，同比下降58.5%；平均進(jìn)口價(jià)格1853美元/噸，較8月下降132美元，跌幅6.7%，同比下跌9.4%。2015年前9個(gè)月共進(jìn)口116.05萬噸，同比下降42%。

5、商業(yè)庫(kù)存大幅下降

9月，進(jìn)入新年度，新棉逐漸上市，但由于皮棉市場(chǎng)疲軟，收購(gòu)價(jià)格低于去年同期，棉農(nóng)觀望氣氛較濃，軋花廠收購(gòu)謹(jǐn)慎，收購(gòu)進(jìn)度較為遲緩，用棉企業(yè)繼續(xù)以消化陳棉為主，商品棉周轉(zhuǎn)庫(kù)存大幅降低。根據(jù)對(duì)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)物流分會(huì)在全國(guó)18個(gè)省市的222家棉花交割和監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)、社會(huì)倉(cāng)庫(kù)、保稅區(qū)庫(kù)存和加工企業(yè)庫(kù)存調(diào)查顯示，截至9月底，全國(guó)棉花商業(yè)庫(kù)存總量68萬噸，環(huán)比減少34%。新疆棉出疆20.1萬噸，環(huán)比減少0.8萬噸，其中鐵路出疆4.9萬噸，環(huán)比減少2.1萬噸；公路出疆15.2萬噸，環(huán)比增加1.4萬噸。

二、棉花需求形勢(shì)

2015年以來，紡織經(jīng)營(yíng)困難加大，市場(chǎng)消費(fèi)低迷，價(jià)格下滑，出口不暢，成本增加。當(dāng)前大型紡織企業(yè)通過結(jié)構(gòu)升級(jí)、技術(shù)調(diào)整，產(chǎn)品開發(fā)在困難中平穩(wěn)運(yùn)行，而中小企業(yè)訂單不足、開工率低困難重重，紡織服裝增速放緩。據(jù)海關(guān)總署*新數(shù)據(jù)顯示，2015年9月，我國(guó)出口紡織品服裝約269.11億美元，同比減少5.75%，環(huán)比減少6.65%；統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年9月全國(guó)紗產(chǎn)量359.8萬噸，同比增加6.3%，9月，紡織業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.5%，增幅較去年同期高1.2個(gè)百分點(diǎn)，同比回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)棉花供求平衡表

單位：萬噸