全球*大的包裝食品制造商雀巢(Nestle)正在出售旗下的皮膚健康分支業(yè)務(wù) Nestlé Skin Health S.A 。據(jù)知情人士透露，私募股權(quán)投資公司 Cinven 和 Advent 已聯(lián)手提出了收購(gòu)報(bào)價(jià)。

此外，銷(xiāo)售皺紋填充劑等皮膚護(hù)理產(chǎn)品的德國(guó)私人公司 Merz Pharma 也已接洽數(shù)家私募基金競(jìng)標(biāo)者，希望能合作收購(gòu)整個(gè)雀巢皮膚健康部門(mén)。私募基金巨頭 Blackstone、KKR 、Carlyle、CVC、EQT 和 Partners Group 預(yù)計(jì)也將參與此次競(jìng)購(gòu)。不過(guò)大部分投資人預(yù)計(jì)只會(huì)競(jìng)購(gòu)所售的部分業(yè)務(wù)。

其他可能參與本次競(jìng)購(gòu)的企業(yè)還包括拜爾斯道夫(BEIG.DE)、艾爾健(Allergan)、漢高(Henkel)、強(qiáng)生(Johnson & j)、歐萊雅(L ‘Oreal)、輝瑞(Pfizer)和聯(lián)合利華(Unilever) 等。

先前估計(jì)，雀巢的皮膚健康業(yè)務(wù)的標(biāo)價(jià)可能達(dá)到 60 到80億瑞士法郎。而在周一，一位消息人士表示，考慮到 2018年該部分業(yè)務(wù) 5億至5.5億瑞士法郎的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，其價(jià)格可能達(dá)到 75億至85億瑞士法郎，甚至有消息人士給出了 90億瑞士法郎的報(bào)價(jià)。

因?yàn)楦?jìng)購(gòu)過(guò)程是私下進(jìn)行的，消息人士拒絕透露細(xì)節(jié)，雀巢和競(jìng)購(gòu)方也都不予置評(píng)。

本次競(jìng)購(gòu)由 Credit Suisse（瑞士信貸） 和 Evercore 負(fù)責(zé)，詳情預(yù)計(jì)將在1月底前公布，首輪投標(biāo)可能在3月初提交。

分析人士說(shuō)，由于許多工業(yè)化國(guó)家人口老齡化、人們對(duì)健康越來(lái)越關(guān)注，以及平均收入的增加，消費(fèi)醫(yī)療保健行業(yè)對(duì)投資人的吸引力正在不斷增加。

作為進(jìn)軍高增長(zhǎng)健康產(chǎn)品行業(yè)的一部分，雀巢于2014年收購(gòu)了歐萊雅(L’oreal)在高德瑪(Galderma)合資企業(yè)中的股份，成立了皮膚健康部門(mén)，以應(yīng)對(duì)其傳統(tǒng)食品業(yè)務(wù)的增速放緩。雀巢皮膚健康公司旗下?lián)碛幸幌盗嗅t(yī)藥和消費(fèi)品牌，包括：皮膚保養(yǎng)品牌 Cetaphil（絲塔芙） 和 Proactive、處方藥物 Epiduo 和 Soolantra 和美容整形品牌 Restylane 和 Azzalure。該部門(mén)去年的銷(xiāo)售額為27億瑞士法郎，約占雀巢總銷(xiāo)售額的3%。

去年9月，雀巢因業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，且面臨著激進(jìn)股東的施壓，重新評(píng)估了旗下非主營(yíng)業(yè)務(wù)，決定整體出售皮膚健康部門(mén)。

與此同時(shí)，雀巢也沒(méi)有停下皮膚健康部門(mén)的發(fā)展步伐，本周三雀巢宣布，將以14億美元的價(jià)格收購(gòu)加拿大公司 Valeant Pharmaceuticals International，從而獲得了把 Valeant 在美國(guó)和加拿大研發(fā)的幾種主要美容皮膚產(chǎn)品進(jìn)一步商業(yè)化的全部權(quán)力，這兩個(gè)市場(chǎng)加起來(lái)占全球醫(yī)學(xué)美容市場(chǎng)的一半以上。另外，本周二雀巢皮膚健康公司還宣布，在馬來(lái)西亞新開(kāi)設(shè)了一家辦事處。