上周重大事件分析：
　　1）上周我們外發(fā)光大證券大消費(fèi)國潮主題研究行業(yè)深度報(bào)告，國潮崛起將是未來的消費(fèi)趨勢，未來我國的消費(fèi)具有巨大潛力。運(yùn)動鞋服和化妝品子行業(yè)有望享受到國潮消費(fèi)的紅利。2）上周越南疫情復(fù)發(fā)，從7 月19 時起越南共有16 個省市封城，為期14 天，對我國影響包括：促海外訂單回流國內(nèi)、利好本土紡織服裝產(chǎn)業(yè)；其次，在越南建設(shè)有生產(chǎn)基地的服裝制造企業(yè)產(chǎn)能將受到不利影響，部分工廠已有停工或者低產(chǎn)能運(yùn)行；另外，由于我國是越南棉紗主要進(jìn)口國，疫情將對我國棉紗進(jìn)口數(shù)量產(chǎn)生一定沖擊。

　　行情回顧：紡織服裝板塊：上周（2021 年7 月19 日~7 月23 日）上證指數(shù)、深證成指、滬深300 指數(shù)漲跌幅分別為0.31%、0.38%、-0.11%，紡織服裝板塊下跌4.29%，位列28 個申萬一級行業(yè)的第28 位。過去一個月（2021 年6 月23 日~7 月23 日）上證指數(shù)、深證成指、滬深300 指數(shù)漲跌幅分別為-0.20%、2.62%、-0.64%，紡織服裝板塊下跌3.67%，位列28 個申萬一級行業(yè)的第20位。

　　行業(yè)新聞：LVMH 收購男裝設(shè)計(jì)師Virgil Abloh 旗下Off-White 品牌的多數(shù)股權(quán)；斯凱奇2021 財(cái)年第二季度全球市場實(shí)現(xiàn)銷售額16.6 億美元，銷售額同比創(chuàng)歷史*佳；知衣科技完成2 億元B 輪融資，持續(xù)為服裝品牌商、主播等提供針對性的供應(yīng)鏈解決方案；高端美妝零售品牌國免科技獲得了千萬級的天使輪融資；歐萊雅中國高定美妝品牌華倫天奴美妝近日正式在中國市場上市；橘朵母公司發(fā)生股權(quán)變動，包括創(chuàng)始人鄭自躍在內(nèi)的9 名股東已全部退出，公司由泛大西洋資本****控股；護(hù)膚品牌“Rasi 成分實(shí)驗(yàn)室”于今年6 月獲得數(shù)千萬元天使輪融資；小紅書發(fā)布重大新規(guī)，計(jì)劃取消淘寶外鏈功能，該功能或于8 月初正式下線。

　　投資建議：紡織服裝行業(yè)：我們基本維持前期觀點(diǎn)，下游品牌服飾行業(yè)方面，關(guān)注2 條主線：1）持續(xù)推薦高景氣度同時受益國潮趨勢明顯的運(yùn)動服飾品類，推薦安踏體育、李寧、特步國際，關(guān)注比音勒芬等；2）推薦低估值細(xì)分品類本土龍頭公司，推薦森馬服飾、海瀾之家，關(guān)注穩(wěn)健醫(yī)療、羅萊生活等。上游紡織制造行業(yè)方面看好2021 年國內(nèi)外需求復(fù)蘇以及國內(nèi)對部分海外產(chǎn)能的替代，但考慮到紡織制造龍頭公司往往存在全球化產(chǎn)能布局，需關(guān)注國外疫情（尤其是部分發(fā)展中國家）的防控進(jìn)展。