中國女鞋市場排頭兵百麗集團正在沖刺香港股市，根據(jù)上市計劃，百麗集團將在5月9日至5月14日向香港股民公開招股，在港交所掛牌的時間定為5月23日，集資額*高可達99.55億港元。

根據(jù)初步招股說明書披露，百麗集團目前總股本為83億股，計劃發(fā)售13.96億股(IPO招股)，相當于已發(fā)行股本的17%，招股價為5.35港元至6.2港元，若按照招股下限價5.35港元計算，在完成掛牌后，百麗集團總市值高達522億港元，將一舉超越國美電器360億元的市值，成為在港交所上市的*大內(nèi)地零售類股份。

百麗集團真正的膨脹期在2000年之后，特別是把握了內(nèi)地零售市場前兩年向外資全面開放的機遇，由制鞋轉(zhuǎn)型至銷售。據(jù)百麗初步招股文件顯示，該公司2006年盈利達9.77億元人民幣，比2005年增長逾4倍，更比2004年盈利勁升13倍。

百麗集團的擴張手段主要是通過在內(nèi)地建立銷售網(wǎng)絡，并擁有自有品牌包括Belle、Staccato、Fato等，銷售每對300至156 0190 2607元人民幣的男女皮鞋，自有品牌占公司去年營業(yè)額68.9%，同時代理Joy&Peace、Bata，及分銷Nike、Adidas、李寧等。截至2006年底，百麗的零售網(wǎng)絡由年初的2056家增加86%至3828家。

“國際配售超額倍數(shù)已經(jīng)超過5倍，今年基金經(jīng)理們都看好內(nèi)地的消費類股份，加上近期沒有特別大型的國有企業(yè)上市，海外熱錢需要尋找新的投資目標，就現(xiàn)在的情況來看，百麗的國際路演進行得很順利。”有接近承銷團的人士表示。

不過也有香港基金經(jīng)理表示，百麗集團管理層在推介會上表示，百麗計劃每年開店1000家，將需要大筆的資金投入，上市融資的投向主要在內(nèi)地中小城市開新店，而百麗自身的產(chǎn)品主要是中高檔消費品，小城市的消費能力是否能保持與大城市的同等水平還不得而知，投資者需要關(guān)注百麗的高速擴張銷售所帶來的風險。

據(jù)悉，國際知名品牌法國LV公司將斥資3000萬美元(約2.34億港元)認購百麗新股，相當于發(fā)售新股2.7%，成為該公司的重要股東之一。

在百麗本次全球發(fā)行的13.96億股份中，約有11.61億股屬新股，其余約2.35億股屬舊股。總發(fā)售股份中約90%配售給機構(gòu)投資者，10%分配給散戶作公開招股，如果香港的公開招股超額認購達100倍或以上，將啟動回撥機制，公開招股分配的股數(shù)將由原先10%增至50%。

來源：新浪網(wǎng)