2016雙11在即，這個持續了8年的“剁手黨節”正在悄然發生變化，買買買不再是**主題，商家折扣、優惠券和紅包不再是剁手黨們的**興奮劑。以消費信貸、理財和保險為代表的新金融，正在以比“不止是5折”更大的吸引力，激發中國數以千億計，尚未釋放的消費力。

90后成“花唄黨”主力軍

傅瑜自稱是個理性的購物狂。這位月入八千的23歲女生有自己獨立的消費觀：借到即賺到，敗家即持家。

雙十一臨近，傅瑜的目標是買兩部iPhone7，一部給自己，一部送媽媽。為此，她提高了花唄額度，并打算在雙十一當天用花唄分期付款來拿下這相當于自己兩個月工資的手機。

傅瑜是新新人類“花唄黨”的縮影。公開數據顯示，中國90后每4個就有1個開通了花唄，90后占花唄用戶總量的47.5％。

顯然，消費信貸已成為頗受年輕人歡迎的金融產品，分期付款買買買，正在成為年輕人日常生活消費的主流方式。

對于這個眼下收入有限，但未來潛力無限的群體而言，只要動動手指，就能在手機上開通消費信貸，憑信用額度買買買，免息期長達41天，這是一個無法抗拒的吸引力。

據螞蟻金服提供的雙11消費數據顯示，2015年1月至2016年9月，花唄用戶數擴張了22.5倍，月均消費1000元以下的人群，月度消費金額提升了50%，直接刺激了網消指數的拉升。

數據還顯示，花唄主要用于支持大額耐用消費品的分期支付，從而促進了消費升級。比如，在天貓的整個珠寶類產品銷售中，近3成交易是通過花唄分期完成的。

據中國人民銀行統計，2013年中國個人消費貸款額為156 0190 2607萬億元，2014年達171萬億元，2015年直逼300萬億元，中國個人信貸類消費金融市場進入爆發期。

小時候，傅瑜就聽說了美國老太太和中國老太太的故事：前者在臨終前終于還清了房貸，后者在臨終前終于攢夠錢買了套房子。“這個老梗該更新了，”傅瑜笑說，“我們這代人，老了估計都還在輪椅上分期買假牙。”

理財達人的“魔鬼經濟學”：

敗家也是一種理財

在王嫣的雙11血拼清單里，有80后媽媽的必備：奶粉、尿不濕、小棉襖、冬鞋、可吞咽牙膏……在清單*后，王嫣計算出預計購物總額是一萬塊，以及一句總結：再買一萬塊樂買寶，*高能賺750塊收益。

王嫣是個理財達人，在她看來，財商高不高，直接決定一個人下半生過得好不好。即便是在買買買這件事情上，她也敏銳發現了花錢和賺錢，也是可以兼顧的。

今年雙11，螞蟻聚寶、聚劃算與中信集團聯合推出一款名為“樂買寶”的消費理財產品。用戶除了獲得3.7%的基礎理財收益之外，在聚劃算平臺購買帶有“樂買寶”標識的商品時，還會獲得額外收益。買的越多，賺的越多，*高可以獲得15%的收益。

“這是把消費、理財與粉絲經濟結合到一起的新玩法。”螞蟻金服財富事業群總裁黃浩表示，樂買寶本質上是一種消費權益，基于消費信托，與聚劃算平臺的商家合作，給消費者更多好處。 “就像一個加油器，消費者自己的消費給自己的理財加油，二者融合在一起，相互促進。”

當買買買也能賺錢，消費與理財形成良性循環，將激發出巨大的潛在購買力。據螞蟻金服商業研究院的估算，隨著新的理念被更多人接受，消費理財打破傳統的電子商務與互聯網理財的割裂狀態，未來將激發千億級的購買力。目前，中國網購市場的年交易額約4萬億元。

據了解，樂買寶在上線試運行期間，購買用戶很快超過了20萬。

賣家熱衷給“親”買保險

解決后顧之憂

一次偶然的意外，讓家裝賣家“環球衛浴商城”總監夏維君發現了保險的“神奇”：一位湖北的用戶買了一個價值3699元的馬桶，簽收后才發現有破損，提交了退貨退款申請；物流也聲稱不是自己的責任。

好在夏維君想起自己給馬桶投了*保障的保險，聯系保險公司后，沒想對方很快就賠了錢。“我以前對保險印象不好，這是**次覺得原來這么有用。”他說，“要知道，一半以上難處理的糾紛，都出在買家簽收后才發現破損的問題上。”

*保障只是互聯網消費保險之一。據了解，今年包括中國人保、中國人壽、中國平安、太平洋保險、泰康保險等9家保險公司聯合螞蟻金服保險平臺，推出5大類超過30種消費保險服務。衣服褪色了，買的螃蟹死了，尿不濕讓寶寶紅屁屁了、化妝品用后皮膚過敏了，鞋子穿了以后脫膠了……保險公司都管賠。

無所不包的消費保險，受益的是整個網消生態。螞蟻金服提供的數據顯示，在螞蟻金服的保險平臺上，消費保險保民已經超過3億，絕大多數是由商家投保，贈送給消費者。自2016年3月開始為消費者投保消費保險的商家，服務成本平均降低了20%，消費者購買轉化率提升了18%，平臺維權介入率降低了21%。

業內人士分析，消費保險為中國帶來了上億保險用戶。有報告顯示國內已開展互聯網保險業務的保險公司達96家，超過65%的傳統保險公司已經“觸網”。

如今，那位湖北的買家成了“環球衛浴商城”的老顧客，新顧客更是在源源不斷的增加。夏維君說，之前有很多消費者因為大件、陶瓷商品的特殊性不敢下單，有了*保障，解決了大家來買的后顧之憂，自然訂單也就多起來。同時，客戶的投訴率降低，相應的評價也會變好，整個店鋪的評分都會提升，這就產生了正向循環。

夏維君還給筆者看了一組數據：加入*保障前，“環球衛浴商城”每月平均只有約200萬的銷售額，加入后，月平均銷售額增長140%，達到月均480萬元，買家投訴率和糾紛退款率也大大降低，近30天數據為零。

新金融成拉動

消費的新引擎

消費信貸、消費理財、消費保險，在互聯網環境下，不難發現，金融工具正與消費產生越來越緊密的關聯，并開始扮演起新的角色，他們成了商家眼中的“賣貨神器”、“客服幫手”，新角色的背后，是中國金融正在產生的創新價值。

創新，來源于一場正在發生的技術革命。

很難想象，如果沒有移動互聯網和大數據技術，一個產品可以在短短兩年時間內在上億用戶中普及。螞蟻金服副總裁俞勝法表示，“花唄平均1個員工服務了200萬用戶。”

在使用花唄的所有用戶中，有60%的人，從來沒有使用過信用卡，這些用戶非常年輕，47.5%是90后。對于許多剛踏入職場的年輕人來說，他們的消費力受制于當下的經濟能力，但是，通過大數據技術，他們在互聯網上積累的信用被還原出來，轉化成了財富。俞勝法透露，花唄有10萬多個風控維度指標，100個預測模型，雖然用戶當中有大量年輕用戶，但壞賬率依然低于行業平均水平。

借助于新技術，新金融得以打破金融行業多年的“二八原理”，不再只服務好20%的所謂優質客戶，無論是消費信貸、消費理財、還是消費保險，都向那80%的普通人敞開了懷抱。僅消費保險的保民數達到了3億，這當中包含了大量從未接觸過保險的90后，據螞蟻金服統計，消費保險為保險行業增加了1億以上的保民。

這些新保民對保險的感知非常優良，因為他們的理賠需求可以因為技術的支持被迅速滿足，比如一件投保了“衣服褪色險”的衣服需要理賠，用戶只需要拍幾張照片，通過圖像識別技術，結合信用判斷等大數據風控手段，理賠款幾乎可以做到實時到賬。

所有這些新的金融用戶，因為受益于金融服務所帶來的服務價值，正釋放出巨大的消費能力，給實體經濟帶去了大量的新增交易。

北京大學光華管理學院金融系副教授唐涯表示，中國的金融與消費市場，正在出現新技術、新世代與新結構的疊加。消費的主力從50、60、70后，慢慢轉為80、90、00后，新的消費理念也在發生變化。以互聯網技術與大數據驅動的新金融，正在改變以往市場中存在的“金融抑制”的現象，提升消費能力與消費體驗，助力激發內需。

(夏涵文)

支付寶：保證雙11當天不宕機，

但不是寶寶**能做的事

事實上，從2009年開始，支付寶就開始不斷推出新金融產品，如果你對支付寶的認知還停留在“保證雙11當天不宕機”上，快來補補課吧：

2009年：支付寶App上線，開啟移動支付時代。

2010年：快捷支付上線，支付體驗跳躍式進化，網絡支付成功率從60%提升至95%。

2011年：支付寶推出掃碼支付，在線支付技術進入線下市場。

2012年：支付寶推出賬戶保障服務，開啟“放心付”時代。

2013年：推出余額寶，實現隨時花和隨時賺，當年占雙11支付筆數9%。

2014年：退貨運費險單日保單量達1.87億筆，刷新世界紀錄，解決退貨返程運費的糾紛問題。

2015年：花唄和借唄上線，進一步降低消費門檻，促進網絡消費。

2016年：支付、理財、保險和貸款緊密支持實體經濟。

退貨的剁手黨那么多 保險公司為啥還愿意賣幾毛錢的運費險？

網購時，很多人都會遇上這種情況，買到的寶貝忽然不想要了，但是退貨的運費又得自己出，如果運費高就干脆不退了。而事先買了“退貨運費險”的人就能任性退，反正運費是由保險公司買單。因此，對資深剁手黨們來說，淘寶天貓上的“退貨運費險”可能是比較實用的保險之一。

正因如此，剁手黨們很積*的去買運費險，店家們為了吸引顧客也會送份運費險。 “退貨運費險”去年雙十一**賣出了3.08億單，創造了全球單日保單量的紀錄。但是，有些人就會心疼起保險公司。這個模式看上去好像是在給保險公司挖坑啊！萬一買保險的全是既挑剔又難伺候的剁手黨們怎么辦？每個人買了保險，又一個勁的退貨，保險公司不是虧大發了嘛！

為什么保險公司還是愿意赴湯蹈火地賣賣賣呢？答案很簡單，因為保險公司并沒有虧錢。支付寶的人工智能會幫保險公司計算保險的定價，不同的人的運費險是不一樣的。

同樣是賠付8元的運費險，有人要花1.4元，有人只要花5毛錢。為什么保險公司要區別對待，因為支付寶的人工智能對你的退貨風險進行了數據分析，更容易退貨的人可能保費相對較高。

具體來說，就是支付寶的人工智能綜合計算了每個訂單的退貨概率，考慮了消費者的性別，購物習慣，購物品類，所選店鋪等等因素，比如女剁主更容易退貨，服裝類目退貨概率比飲料類目更高，人工智能學習大量模型，大量規律，保險公司參考了人工智能的判斷，定制了每個人的運費險保額。

這樣，有的人只需付幾毛錢的運費險，但是有的退貨率高的人，可能買了8塊的保費，只能賠9元，通過千人千面的風險定價，退貨運費險才不會虧本啊。

以后剁手黨要注意啦，買東西時要穩準狠，退貨多了，保費可能一不留神就漲了！